Op 27 februari zal AB InBev voorbeurs zijn Q4-resultaten voor 2018 bekendmaken!

Met wat voor cijfers of nieuws gaan ze moeten afkomen om de beleggers content te krijgen?
Zou een andere dividend policy kunnen helpen?
Nog minder dividend, keuzedividend?

4 maanden na een dividendhalvering nog eens aan het dividendbeleid sleutelen? Dat zou pas echt het beeld geven van een stuurloos schip. Ze zijn slimmer dan dat.

En 28 februari.

Dus, enkel steengoede cijfers kunnen het goedmaken.
Ben benieuwd.

Q4 2017 was alleszins heel goed dus de lat ligt hoog. Organisch zullen ze nog wel omzet- en winstgroei kunnen rapporteren, maar de droge cijfers zullen krimpen imo. Dan krijg je van die gekke tabellen zoals in Q3, waarbij je een organische omzetstijging van 4,5% rapporteert (terwijl de omzet in $ met 10% daalt) en een organische winststijging van 7,5% (terwijl die in $ met 6,5% daalt), en sommige mensen dan denken dat de kolommen omgewisseld zijn (:

To facilitate the understanding of AB InBev’s underlying performance, the analyses of growth, including all comments in this press release, unless otherwise indicated, are based on organic growth and normalized numbers. In other words, financials are analyzed eliminating the impact of changes in currencies on translation of foreign operations, and scope changes.

-3% vandaag!

Zijn er insiders al wat aan het verkopen omdat er slecht nieuws op komst is?

Volgens De Tijd worden ze meegesleurd door de tuimeling van Kraft Heinz.

Kraft Heinz is 1/4 minder waard geworden.

Jhn schreef: ↑22 februari 2019, 13:22 -3% vandaag!

Zijn er insiders al wat aan het verkopen omdat er slecht nieuws op komst is?

Beter nu -3% slikken dan -30% later. Kraft geeft de weg aan.
En de kleine particulier met al zijn verlies al... die blijft zitten.

Ab Inbev en Kraft Heinz zijn bedrijven die door 3G Capital werden kapot gesaneerd ipv te investeren in nieuwe producten met de gekende gevolgen. Is dit ondertussen veranderd bij Ab Inbev, indien ja hoe dan?

Ik heb de afgelopen jaren al honderden bedrijven gescreend. Qua efficiëntie staat AB InBev in de top 3. De enorm hoge kwaliteit wordt totaal niet weerspiegeld in de huidige koers door short term headwinds en een hoge schuldenberg als gevolg van de te hoge prijs die voor SABMiller werd betaald. Het is nochtans een enorme cashmashine. Echt een buy and holdje.

jens_dev schreef: ↑23 februari 2019, 16:16Qua efficiëntie staat AB InBev in de top 3... Het is nochtans een enorme cashmashine.

Heb je cijfers om dit aan te tonen? FCF yield, ROCE % etc..

EBIT laatste 4 kwartalen opgeteld: 17,595B

total assets: 237,397B
- curr. liabilities: 30,653B
= capital employed: 206,744B

Return on capital employed (ROCE): 8,5% (EBIT/Capital Employed*100)

formule: https://www.investopedia.com/terms/r/roce.asp

cijfers: https://finance.yahoo.com/quote/ABI.BR/ ... t?p=ABI.BR

Een ROCE van amper 8,5% is zeer weinig.

PS. laat weten als er fout zit in cijfers van Yahoo Finance.

sortino schreef: ↑23 februari 2019, 16:58

jens_dev schreef: ↑23 februari 2019, 16:16Qua efficiëntie staat AB InBev in de top 3... Het is nochtans een enorme cashmashine.

Heb je cijfers om dit aan te tonen? FCF yield, ROCE % etc..

Vergelijk zelf de marges van ABI met die van sectorgenoten. De meeste komen zelfs niet in de buurt. Coca Cola, Unilever, Heineken, P&G, Pepsico, noem maar op.

jens_dev schreef: ↑23 februari 2019, 17:38 Vergelijk zelf de marges van ABI met die van sectorgenoten. De meeste komen zelfs niet in de buurt. Coca Cola, Unilever, Heineken, P&G, Pepsico, noem maar op.

Kijk je alleen naar margins of welke andere ratio's gebruik je?

Bloomberg over Kraft: "Boosting margins at the expense of sales doesn't work anymore. Other big consumer groups will have to take note."
https://www.bloomberg.com/opinion/artic ... ver-nestle

L'Oréal heeft ROCE van 17% weet ik en goede FCF yield.

Welke consumer staple rijft 40% van de omzet binnen als cash? Waarvan de helft vrije cash?

Waardering: FCF return en cash return ((FCF+net interest expense) / EV)

Kraft Heinz zit imo in veel grotere problemen. Die merken hebben al bij al weinig moat. ABI is volgens mij meer vergelijkbaar met Coca Cola. Enorme volumes van zeer betaalbare producten, waarbij het nauwelijks de moeite loont om voor een wit product te kiezen. Gemiddelde omzet per consumptie van 25 cl? $0,23.