Brecht_V schreef: ↑9 april 2019, 22:12

DeZatteNonkel schreef: ↑9 april 2019, 21:20 Ik denk niet dat ze nog veel verder dan de range €26-28 zakken. Vandaag zelfs eventjes de 31 aangetikt.

26 EUR zou al mooi zijn
Ik schat AMG veel hoger in dan 45-50 EUR. Dan zou 26 EUR een mooie prijs zijn

Vandaag toch alweer kleine 3% naar beneden.

Aan 25 à 26 euro koop ik alleszins ook nog stukje bij.

Wimpie85 schreef: ↑10 april 2019, 19:12

Brecht_V schreef: ↑9 april 2019, 22:12

26 EUR zou al mooi zijn
Ik schat AMG veel hoger in dan 45-50 EUR. Dan zou 26 EUR een mooie prijs zijn

Vandaag toch alweer kleine 3% naar beneden.

Aan 25 à 26 euro koop ik alleszins ook nog stukje bij.

De shorters hebben gisteren alvast weer fors opgebouwd...
Is er iets wat ik over het hoofd zie

Tja, zij zinspelen allicht op slechte/teleurstellende Q1 resultaten aangezien vanadium & lithiumprijzen fors gezakt zijn?

Op een dag zoals gisteren (met sterke koerswinst) worden ze natuurlijk quasi gedwongen om nog verder uit te breiden om hun ingenomen positie (zijnde short) te beschermen.

Maar op zich spelen die vele shorters ook in de kaart van AMG zelf momenteel: kunnen ze goedkoop inkopen.

Umi schreef: ↑10 april 2019, 20:20

Wimpie85 schreef: ↑10 april 2019, 19:12

Vandaag toch alweer kleine 3% naar beneden.

Aan 25 à 26 euro koop ik alleszins ook nog stukje bij.

De shorters hebben gisteren alvast weer fors opgebouwd...
Is er iets wat ik over het hoofd zie

Ben je niet meer van plan om bij te kopen?

Denk dat we het vooral moeten zoeken in het waarom de vanadium en lithium prijzen zo dalen. Nieuwe accu's op komt maybe (lithium). Doe maar een gok, weet er te weinig van

Jan87 schreef: ↑10 april 2019, 22:33 Denk dat we het vooral moeten zoeken in het waarom de vanadium en lithium prijzen zo dalen. Nieuwe accu's op komt maybe (lithium). Doe maar een gok, weet er te weinig van

de prijs van ferro-vanadium - een additief om staal te versterken – is de afgelopen maanden flink gedaald. Deze daling volgt op een fikse stijging in 2018, nadat de Chinese overheid bekendmaakte dat constructiestaal meer vanadium moet bevatten.’
Speculanten verwachtten dat de vraag naar ferro-vanadium flink zou stijgen, zodat ze voorraden van het goedje zijn gaan inslaan. Toen bleek dat de Chinese soep niet zo heet werd gegeten als dat hij werd opgediend – de overheid gaf bedrijven een transitieperiode – moesten speculanten een deel van hun voorraden verkopen. Het gevolg was meer dan een halvering van de prijs.

+ shorters verwachten namelijk dat de prijs van lithium gaat dalen door een toekomstig overaanbod.’ Volgens de analist komt dit doordat veel producenten van lithium hebben aangegeven de productie op te voeren. ‘Er zit echter een groot verschil tussen het aankondigen van een productieverhoging en het daadwerkelijk doorvoeren
(De Tijd, 9 april)

jens_dev schreef: ↑8 april 2019, 21:12 Al gezien dat er meer dan 10% procent short zit? Eén hedgefund is zelfs voor exact 4% short gekropen.

Hound Partners zit nu al aan 4,5% en totale short interest is >12% volgens shortsell.nl
En aan de koers te zien zal dit percentage nog verder zijn gestegen de afgelopen 2 dagen. Dat zijn al echte convictions. Zeer curieuze case want de waardering van AMG is nu al laag en ook de vooruitzichten ogen niet slecht.

Merkwaardig inderdaad. Maar zoals Wimpie al zei; het speelt ook in het voordeel van AMG, ze kunnen goedkoop zichzelf kopen. Vroeg of laat zien we daar wel resultaten van denk ik dan

Ritje terug richting 'hogere tieners' lijkt me niet uitgesloten, eerder waarschijnlijk. Maar dat deert toch geen rationeel belegger, die dankzij dit pareltje in geen tijd honderden procenten verdiend heeft...

Brecht_V schreef: ↑10 april 2019, 21:59
Ben je niet meer van plan om bij te kopen?

Ik blijf nog even langs de zijlijn totdat er meer duidelijkheid komt over de ramp up van Spodumene 1 (in mei doen ze een full capacity test), de vooruitgang voor lithium downstream (al dan niet met Ecopro) & de JV met Criterion (Shell), de uitbreiding/milieuvergunning voor Vanadium met Ohio 2... Er is voorlopig nog wat onzekerheid over sommige projecten of toch de timeline.
Dan wil ik ook nog zien wat de groei/backlog/prognoses zijn voor de nieuwe, vooral op luchtvaart gerichte, divisie; AMG Technologies (engineering + Titanium alloys)
MGMT zit zelf zwaar in AMG & dus ga ik er van uit dat ze niet zomaar aan een buyback beginnen.
Dus ik wacht sowieso Q1 resultaten af (tenzij de koers nog een forse klap moest krijgen)

Vanadiumprijzen die dalen is maar 1 factor (wel de belangrijkste). Maar de recycling fee's gaan ook omhoog aldus Heinz bij FY results (meer vraag, minder aanbod). & de vraag zal nog fors stijgen als ook schepen zwavelarme fuel moeten gebruiken (andere optie is scrubbers? maar die worden door veel havens verboden las ik onlangs?) vanaf 2020?

Soit, de shorters zullen rekenen op een forse daling van Lithium/vanadium prijzen + een verzwakkende wereldeconomie. + AMG is zeer volatiel (ook een uitgebreid assortiment aan turbo's & opties op te kopen voor een aandeel van dergelijke marktcap)


ps leg niet al uw eieren in 1 mand hé.

AMG is niet zo'n grote positie bij mij, vandaar dat ik eventueel nog kan bijkopen.
Ik twijfel soms een kleine turbo te nemen?

Ik wacht nog wat af, maar AMG is veel meer waard dan huidige koersen en er kan nog een pakket bij. AMG kan meer rendement opleveren dan sommige andere aandelen.

Range 26-27 EUR en ik verhoog positie nog wat en dan wacht ik verder af.

Q1 was sterk, groei in alle divisies. Wel hogere kosten gerelateerd aan uitbreidingsprojecten. Outlook is iets minder positief, ze verwijzen naar de duik in de prijzen van sommige metalen:

To illustrate the unexpected dramatic fall in vanadium prices in recent weeks: the decline from year-end 2018 to the end of Q1 is 41%; and the additional decline to today is 23%. In light of this and similar weaknesses in other materials we have adjusted our EBITDA target to be $150 million.

AMG's confidence in the longer-term trends within its business units remains strong. As such, we are targeting $200 million of EBITDA in 2020.

Laat het ons positief bekijken: het inkoopprogramma zal op LT een gouden zaak zijn geweest

Ofdat het inkoopprogramma een success zal zijn hangt af ofdat heinz de doelstelling van 350 million EBITDA kan waarmaken. Zijn uitleg ("based on different scenario's) heeft me alvast niet overtuigd en ik vrees dat de analist die die vraag gesteld heeft ook niet overtuigd was. Grondstofprijzen zijn niet te voorspellen maar Heinz kon wel meer inzicht gegeven hebben in de totstandkoming van de 350 miljoen. Het lijkt of hij een bedrag uit zijn hoed getoverd heeft.

EV/EBITDA ~5,1 met aangepast verlaagd EBITDA doel van $150M en koers €24,4

Is goedkoop maar ook geen steal. Ik houd mijn positie (aankoopprijs €12 en ooit al een schijf verkocht)

En vanaf welke prijs mogen we van een koopje spreken?