De koers van Ageas blijft voor mij toch voorlopig een ontgoocheling.

Sinds de zomer van 2013 nog weinig stijging gezien.

Maar ik heb meer dan voldoende geduld.

Piper schreef:De koers van Ageas blijft voor mij toch voorlopig een ontgoocheling.

Sinds de zomer van 2013 nog weinig stijging gezien.

Maar ik heb meer dan voldoende geduld.

En dit ondanks de vele positieve verwachtingen van analisten! Die tweede plaats in de Top 10 voor 2014 van De Tijd heeft ook niet veel teweeggebracht.

Hopelijk kan de overname van de Italiaanse verzekeraar Unipol-Fonsai een trigger zijn.
Toch al sinds begin oktober geleden dat men sprak over 'verregaande gesprekken'..
Maar ik heb ook geduld.
Voort verwacht ik wel sterke resultaten van Ageas.

Op test-aankoop invest geeft men het advies 'houden', wat goed is want ik koop niet wanneer men zegt te kopen.

Ik denk dat we goed zitten. 2 miljard euro cash en een Europese speler met potentieel.

K/W is rond de 10 geloof ik, wat ook niet te hoog is.

Heerlijke beursperiode.

De tijd:

Verzekeringsconcern Ageas heeft een bod uitgebracht op zijn Italiaanse sectorgenoot Milano Assicurazioni. Dat vermoeden bestond al langer, maar het is nu de CEO van het moederbedrijf van Milano Assicurazioni, Carlo Cimbri van UnipolSai, die het formeel bevestigt. Het bod is wel nog niet aanvaard.


UnipolSai is het gevolg van de recente fusie van de Italiaanse verzekeraars Unipol, die voor een heel klein deel in handen is van het Belgische P&V, en Fondiaria-SAI. Samen vormen ze een van de grootste spelers op de Italiaanse verzekeringsmarkt. Enkel Generali is nog groter.
De twee bedrijven kregen van de mededingingsautoriteiten groen licht voor hun samengaan, maar ze moeten wel activa afstoten. Het gaat om een tak met 1,7 miljard euro aan premie-inkomsten, met name Milano Assicurazioni.
In oktober vorig jaar al raakte de interesse van Bel20'er Ageas voor Milano bekend via de Italiaanse pers. Diezelfde pers meldde intussen ook dat er een bod is van Ageas. De Belgische groep deed er echter steeds het zwijgen toe.

Nu is er voor het eerst een bevestiging. Carlo Cimbri zei aan de Italiaanse zakenkrant Il Sole 24 Ore een bod van Ageas 'van nabij' te onderzoeken. 'Maar er zijn bepaalde voorwaarden waaraan moet worden voldaan', voegde de CEO eraan toe. 'Het (het bod, red.) moet in lijn zijn met een reeks passende waarden, zowel in termen van marktomstandigheden als algemene context.'
Die laatste, wat vage zin, lijkt een manier te zijn om aan te geven dat het bod te laag is, wat Il Sole eerder al had gesuggereerd. Hoeveel Ageas biedt is niet bekend. Eerder was sprake van 500 tot 800 miljoen euro voor Milano. De oorlogskas van Ageas is in elk geval goed gevuld, maar gezien het beladen Fortis-verleden springt de verzekeraar voorzichtig om met dat geld.

Door het systematisch aankopen van eigen aandelen bezit Ageas op dit ogenblik zelf reeds 3% van de aandelen

cfr: http://hugin.info/134212/R/1753149/591287.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

Die waarde vermindering heeft goed opgebracht voor hen.
Wanneer gaan ze die vernietigen?

Jhn schreef:Die waarde vermindering heeft goed opgebracht voor hen.
Wanneer gaan ze die vernietigen?

Hoeveel moeten ze nog aankopen vooraleer ze hun voor opgestelde doel hebben bereikt ?

Vandaag misschien door de 32 nog eens?

Beurs bij 't ontbijt

De Italiaanse verzekeraar Unipol bevestigde dat Ageas een bod heeft uitgebracht op specifieke activa van het bedrijf, maar het
is niet tevreden met de prijs die Ageas daarvoor op tafel wil leggen. Analist Matthias De Wit zet de waarde van de deal op 500
tot 600 miljoen euro. Hoewel hij liever een hoger kapitaalrendement ziet, zou een deal aan de juiste voorwaarden niet negatief
zijn.

MUTTI schreef:

Jhn schreef:Die waarde vermindering heeft goed opgebracht voor hen.
Wanneer gaan ze die vernietigen?

Hoeveel moeten ze nog aankopen vooraleer ze hun voor opgestelde doel hebben bereikt ?

Dit is nu de stand van zaken:

Vanaf de start van het aandelen-inkoopprogramma op 12 augustus 2013 heeft Ageas een totaal van 2.509.921 aandelen ingekocht voor een bedrag van EUR 77.094.296, ofwel 1,07% van het totale aantal uitstaande aandelen.

MUTTI schreef:Hoeveel moeten ze nog aankopen vooraleer ze hun voor opgestelde doel hebben bereikt ?

Het inkoopprogramma loopt nog tot 5 augustus 2014. Er was een bedrag van 200M€ voorzien. 77M€ is reeds verbruikt, dus in principe nog 123M€ te gaan.

Maar misschien hebben ze nu hun geld nodig voor de geplande overname. En het dividend

Die 200 milj ligt al netjes aan de kant!

Volgens 4-traders lag weerstand op 32.18.
Op naar hoogste jaar van 32.43?

S&P verhoogt rating voor Ageas en AG Insurance:

...We are therefore revising the outlooks on Ageas' core subsidiary, AG Insurance, and holding company, Ageas SA/NV, to positive from table. We are affirming the 'A-' financial strength and issuer credit ratings on AG Insurance and the 'BBB-' issuer credit rating on Ageas SA/NV. ...

Uit het rapport o.m.
...Our assessment of management and governance has improved to strong from satisfactory, factoring in the recent track record of strategic planning and the efforts deployed to simplify the group structure and pursue the resolution of the legacy issues..

Ook negatieve (eerder aandachtspunten) worden belicht in dit rapport dat u zelf kunt nalezen op: http://www.ageas.com/Documents/SP_Ageas_AGI.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

Agenda voor Ageas fans:

19/2/2014 Jaarresultaat 2013
19/3/2014 Publicatie Jaarverslag
30/4/2014 JAV aandeelhouders