zeezout schreef:Pfe krijgt tikje....

Gisteren -2.6%, wat best meevalt. Maar sinds 4 november (exDiv) en de geruchten rond de merger toch al -8.3%.
Ik heb van de gebeurtenis gebruik gemaakt om een specifieke PFE draad op te starten

Potash Corp. of Saskatchewan Inc. ?

Canadees mijnbouwbedrijf dat grondstoffen voor kunstmest delft. Zelf noemen ze zich een "fertilizer company". Dividend wordt per kwartaal uitgekeerd in, voor zover ik kan nagaan, USD. Sinds de stock split begin 2011, is het dividend voortdurend gestegen van 0.07 USD naar 0.38 USD. Zoek even op "potash corp of saskatchewan dividend" voor een overzicht per kwartaal (als nieuwe gebruiker kan ik geen links posten).

Aan de huidige koers van 26.10 CAD, of 19.72 USD in New York, levert dit 7.7% brutorendement op. Natuurlijk wel dubbele dividendbelasting. Turbo's zouden hier soelaas kunnen bieden, jammer genoeg ken ik daar zelf voorlopig te weinig van.

Wat betreft het risico op dividendverlaging:
- Aanhoudend lage prijzen van commodities, vooral dan van potash of potas, al heb ik zelf geen idee vanaf welk prijsniveau een dividendverlaging zich zou opdringen.
- 4-traders (dankjewel, Zeezout :-) ) ziet het dividend de komende jaren stabiliseren (pay-out ratio zou daarvoor wel moeten stijgen)

Heeft er iemand misschien nog iets anders interessants gezien aan dit bedrijf (of een lijk in de kast dat ik zou gemist hebben) ?

De free cash flow zal vanaf volgend jaar het dividend wel dekken, maar er zal geen ruimte meer over zijn voor schuldafbouw...

Ik zou u willen aanraden om eens te kijken naar Agrium en CF Industries. En dan vooral Agrium.

Het is weer de tijd om de portefeuille onder de loep te nemen. Ik heb besloten een grotere blootstelling aan USD aan te nemen. In mijn zoektocht naar gepaste aandelen, stootte ik op het begrip Dividend Kings. Nog straffer dan de Aristocrats, zijn dit aandelen die gedurende meer dan 50 jaar hun dividend verhoogd hebben. En wat mooi meegenomen is, er zijn er slechts 17, een haalbare kaart om ze te analyseren.
Hier zijn ze, in alfabetische volgorde met hun slotkoersen (USD) van vorige vrijdag 11 december 2015:

Hun bruto dividend opbrengst schommelt van een magere 1.5% tot 4.2%. Voor dividenden jagers: hou er rekening mee dat door de RV er slechts 62.05% hiervan netto uitbetaald wordt. (In de tabel en de verdere berekeningen wordt geen rekening gehouden met de uitzonderlijke dividenden die LANC soms uitbetaald)

Zijn ze de moeite waard? Veel hangt af van uw perspectief en van de dividendengroei.
In een eerste fase heb ik de gemiddelde dividendgroei over de laatste 10 jaar (CAGR10) afgezet tov het rendement:

De bovenste helft van de grafiek toont de aandelen die een groter dan gemiddeld (2.74%) dividenden rendement hebben. De rechterhelft van de grafiek toont de aandelen die een groter dan gemiddelde groei (9.11%) over de laatste 10 jaar hebben.
Het groene kwadrant is de ideale plaats om aandelen op te pikken: PG haalt de cut, KO is op het randje en JNJ, MMM, DOV, PH halen het net niet.
Het rode kwadrant is vanuit ons perspectief te mijden (alhoewel dit niet wil zeggen dat het 'slechte' aandelen zouden zijn).
Het blauwe kwadrant is gericht op de opbrengst zoekers, het gele op de groei jagers. In dit laatste (gele) kwadrant valt de extreme positie van LOW op: Over de laatste 10 jaar een gemiddelde dividend groei van 26% ... per jaar. Met als kanttekening dat het wel het aandeel is met het laagste rendement.
Om te weten of de dividend groei sneller gaat of vertraagt, heb ik de oefening herhaald met de dividenden over de laatste 5 jaar: CAGR5. De kwadranten zien er nu als volgt uit:

Het goede nieuws is dat de gemiddelde groei nu 9.41% bedraagt en dat over alle aandelen genomen de groei versnelt. Het minder goede nieuws is dat nu geen enkel aandeel de groene zone haalt. De in oranje ingekleurde merkpunten zijn de aandelen die een sterkere groei gekend hebben.
Opvallend is de verhuis naar de linkerhelft van de gekende consumenten merken: PG, JNJ en CL. In de andere richting springt AWR van het rode naar het gele vak en presteert dus sterker dan het gemiddelde. In datzelfde gele vak valt LOW enigszins terug (toch nog altijd 20% groei).
Om dit alles nu te combineren, bereken ik de TVT (terugverdientijd: aantal jaren nodig om via de dividenden de initiële investering terug te verdienen). Ik heb hierbij geen rekening gehouden met de RV. Relatief gezien zouden de posities toch dezelfde blijven.
Zowel TVT10 als TVT5 werden berekend en vergeleken. (10 gebuikt CAGR10, 5 steunt op CAGR5). Als de TVT5 < TVT10 dan is dat een gunstige evolutie en die wordt aangeduid met een groene pijl in de onderstaande tabel:

De kolommen R10 en R5 geven de ranking weer van TVT10 en TVT5. Het laagste aantal jaren = 1, het hoogste = 17. De kolom Rsum combineert beide rankings. Als een aandeel zowel over 10 jaar als over 5 jaar in de eerste helft staat (ranking hoogstens 8 ) dan is zijn Rsum < 17.
Deze tabel is dan ook gesorteerd op deze Rsum (laagste eerst) en de aandelen die mijn focus verdienen hebben een Rsum <17. Bij deze aandelen elimineren we diegenen met een Payout ratio > 60% (aangeduid in het rood). De hoge payout is waarschijnlijk een verklaring voor de terugval van PG en KO.
De aandelen die dan mijn verdere aandacht verdienen zijn deze met een groene pijl: TVT5 < TVT10.
Uiteindelijk blijven over PH, DOV en MMM. LOW wordt misschien nog gedelibereerd
Constructieve commentaar is welkom.

Omdat ik mij (nog) niet aan wisselkoers risico's wil onderwerpen is het onderwerp voor mij minder interessant maar ik vind je grafieken geweldig om te bekijken!
Had wel verwacht dat cola beter zou scoren als dividend aandeel.

Wat denkt u trouwens van Activision Blizzard Inc(Nasdaq100). Ik heb het nog gevolgd toen het rond 12 dollar stond. Door je post eens terug gekeken en staat nu op 37...gemiste kans. Ze lijken de laatste jaren het dividend te verhogen ( wel nog laag dividendrendement)

Knap werk ja!

Zijn Noorse aandelen mss ook interessant gezien de koers EUR/nok momenteel?
Iemand suggesties?

Denfi schreef:...Wat denkt u trouwens van Activision Blizzard Inc(Nasdaq100)...

Ik volg het aandeel niet, maar een vluchtige blik leert me dat het dividenden rendement nu 0.6% bedraagt met een CAGR5 van 8.92%. Dit laatste is niet slecht maar met die cijfers zou het aandeel diep in het rode kwadrant belanden. Er zijn dus betere opportuniteiten.

Belca2 schreef:...Uiteindelijk blijven over ...MMM. ...

De inkt is nog niet droog en daar komt reeds een winstwaarschuwing voor 2015 én 2016. De beurs reageert navenant: -6% en dat in een stijgende omgeving! Ik denk dat zoals steeds de reactie fel overdreven is. Het dividend is m.i. niet in gevaar maar vermoedelijk zal de groei er van trager zijn.
Uit de commentaar van Inge Thulin, CEO:

...In 2015, we are also generating strong free cash flow and we expect our full year conversion rate to be approximately 100%. This is allowing us to invest in the business and also return cash to shareholders. As a reminder, our Company has paid dividends for 99 consecutive years and increased that dividend for the last 57 years....

Belca2 schreef:...Uiteindelijk blijven over PH...

Het blijft klappen regenen in de selectie. Gisteren PH (mijn topfavoriet) -3.6% op het nieuws dat hun Voorzitter na 43 jaar trouwe en goede dienst de fakkel doorgeeft. Mijn inziens een normale gang van zaken bij een bedrijf. Het feit dat het aandeel sterker daalde dan de index geeft wel aan dat de man goed werk moet verricht hebben in die periode en dat de investeerders er vertrouwen in hadden.
Ik vind het evenwel een overdreven reacties (zoals steeds), te meer dat de man nog altijd lid blijft van de Raad van Bestuur en zijn opvolger (de huidige CEO) kan coachen.
Zo zie je maar hoe onvoorspelbaar de (dagelijkse) beurskoers is. Op termijn zal het waarschijnlijk slechts een rimpel zijn op een stijgende grafiek. Ik blijf er vertrouwen in hebben.

even de sodexo discussie naar hier verhuizen

ziet er eerste zicht goed uit

heb me voorgenomen enkel nog buitenlandse aandelen te kopen via turbo

er blijken er wel te zijn via euronex paris, maar dat is o zo moeilijk om de gegevens waar het om gaat
financieringskost te vinden op de sites van de uitgever
zo duidelijk de site van bnpparibas is voor alles wat in Amsterdam noteert , zou flou is het in Frankrijk.
Is wel nodig kleine lettertjes te lezen,

GS BNP PARIBAS en ING financieringskost rond de 2 % Comerzbank zit daar heel stuk boven voor zelfde soort product.

iemand ervaring met turbo's via parijs en waar ik de info over financieringskost kan vinden voor de uitgevers?

iemand die roche en nestle volgt ?

Oei, pardon dat ik die in de verkeerde topic had geplaatst!

zo komt deze ook weer eens bovenaan

zeezout schreef: iemand die roche en nestle volgt ?

Nestle zie ik wel zitten, maar is momenteel vrij prijzig en helaas 35% Zwitserse bronheffing.

Wat te denken van Telenor? Koers heeft onder druk gestaan door een fraudezaak bij Vimpelcom, waarin Telenor een grote participatie heeft. Blootstelling aan zowel mature, Europese markten als enkele Aziatische groeilanden, zowat 50/50. Dividend stijgt jaar na jaar, al is de dividendgroei zelf wat afgezwakt t.o.v. voorgaande jaren. Bovendien heeft ook de NOK klappen gekregen t.o.v. de euro door de dalende olieprijs.

Zware dividendbelasting, nee?