molenveld schreef:Wanneer zo'n overname wordt aangekondigd, hoe lang duurt het dan doorgaans voor het aandeel effectief van de beurs verdwijnt?

Of vliegt bij aankondiging de koers meteen richting de overnameprijs zodat je je aandelen quasi onmiddellijk kan verkopen?

optibear schreef:@ Gvp: laat je je niet teveel leiden door je emoties als gevolg van je medische situatie? Behalve als je single bent en kinderloos, heb je toch erfgenamen? En anders kan je je geld nog altijd geven aan een goed doel maar speculeren op Fagron noem ik geen goed doel.

optibear schreef:En nog iets: het is niet omdat Fagron te koop staat, dat het verkocht raakt. Thrombo al vergeten? Die wilden zichzelf ook verkopen doch ze vonden geen zot die zotte prijzen wou betalen en ik heb de indruk dat de lucht een beetje aan het ontsnappen is uit de pharma en biotechhype. In mijn ogen meer dan terecht overigens.

jens_dev schreef:Op wat zijn die faire waarden gebaseerd? Kasstromen die te fel teruggaan in het verleden? Zelfs de vrije kasstroom uit H1 2015 is te positief om te extrapoleren. Strengere terugbetalingsregels in de VS werden slechts voelbaar midden in Q2. Ook de Braziliaanse economie is sindsdien nog verder weggezakt, net als de munt.

gpv1 schreef:Dit bericht is géén koopadvies!

Ben bezig al mijn aandelen uit mijn portefeuille te verkopen en in te ruilen voor Fagron. Ik ga ervan uit dat de kans dat er een overname komt 80% is en dat de overnameprijs wel eens fors hoger zou kunnen zijn dan de intrinstieke waarde (mijn eigen subjectief oordeel) van €23 per aandeel. Ik ga nu uit van een potentieel overnamebedrag van rond de €30 per aandeel. Gezien de hoge schuldgraad en dus een verhoogde kans op een kapitaalsverhoging met serieuze verwatering van het aandeel tot gevolg, denk ik dat Fagron met zijn rug tegen de muur staat en bijna niet anders kan dan het bedrijf te verkopen. (om nog maar te zwijgen van een mogelijke verdere forse koersdaling indien er geen overnamedeal komt) Dingen waar Ger van Jeveren en Marc Coucke niet op zullen zitten wachten.
Als Fagron niet wordt overgenomen dan zal ik wellicht wel wat verlies moeten slikken.

Pharmedium, een bedrijf met activiteiten die aansluiten bij deze van Fagron en wiens fundamentals opvallende gelijkenis vertonen met deze van Fagron, werd recent voor maar liefst $2.6 miljard verkocht aan AmerisourceBergen. De deal kwam ook ter sprake tijdens de laatste conference call van Fagron, waarbij CFO Jan Peeters het volgende zei: "... and on Pharmedium, we have seen that acquisition, obviously, with great interest, and I think our conclusion is that this underpins that the market, which we invested in already since January ’14, let’s say the sterile outsourcing 503B market in the US, is very promising, given the multiple which has been paid for PharMEDium, I think just underpins the upside potential of that market, and that for us is the most important message out of this trade sale which we have seen this week."

Pharmedium
omzet 2014: $374 mio
omzet 2013: $293 mio
omzet 2012: $207 mio
fcf 2014: $23.6 mio
fcf 2013: $36.8 mio
fcf 2012: $15.5 mio
nettoschuld: $495 mio