Thanks, Belca!

Als ik bij deze uitkomst ten slotte wil weten wat het meer correcte resultaat zou zijn, gelet op een gemiddelde inflatie van bijv. 2%, kan ik dan op de uitkomst van deze berekening volgende formule loslaten:

=TotaalBijeengespaardeSom*1.02^-n

?

Hoe bedoel je wat het meest correcte resultaat zou zijn? Jij rondt na elk jaar af op 2 cijfers na de comma terwijl je met Belca2 zijn methode het resultaat in 1 keer berekent. Zijn niet afgeronde berekening is uiteraard accurater dan een berekening waarbij je je tussenresultaten afrondt.

Hier doel ik met "TotaalBijeengespaardeSom" net op de uitkomst van Belca's methode.

Het probleem met bovenstaande methode is dat je terugrekent alsof er 10 jaar lang inflatie is geweest op het hele bedrag, terwijl er op sommige tussentijdse stortingen maar 1, 2 ,3,... jaar inflatie van toepassing is geweest.

Je kan ook simpelweg de =TW() formule in excel gebruiken.

bijvoorbeeld 40 jaar lang €100 per maand sparen aan een maandelijks rendement van 0,45% geeft een eindkapitaal van €169.538,30

reteiP schreef: ↑28 maart 2019, 08:29...simpelweg de =TW() formule ...

Je moet de formule dan wel tweemaal gebruiken: een maal voor de hoofdsom (lump sum) en een maal voor de periodieke stortingen. TW (FV voor Engelstaligen) in excel veronderstelt immers dat de eerste periodieke storting samenvalt met de storting van het kapitaal.

=TW(0.02,10,,-10000,1)+TW(0.02,9,-1000,,1)

Belca, heb jij een oplossing voor de terechte opmerking van NS2SN? Als ik mijn inflatie bereken op het 'brutobedrag' die ik uitkom na jouw formule, ga ik inflatie gaan aanrekenen op het totale bedrag gedurende tien jaar, hoewel dit eigenlijk ook pro rata moet gebeuren... -> de laatste 5 jaar, zullen maar 5 jaar onderhevig geweest zijn aan inflatie.

Of kan ik gewoon de (constante) inflatie in mindering brengen van de gesimuleerde intrest?

Dus in plaats van met 5% te werken, met 3% werken (indien 2% inflatie)? Dan wordt dit percentage wel afnemend toegepast?

@Vincent: ik moet bekennen dat ik niet goed weet wat je nu eigenlijk wil.De formule die ik gepubliceerd heb (of de excel functie FV (TW)) dient o.a. om een in de toekomst bijeengespaard bedrag te berekenen. Nu schrijf jij

...ik inflatie gaan aanrekenen op het totale bedrag gedurende tien jaar

Ik vermoed dat je eigenlijk bedoeld (volgens het voorbeeld): Binnen 10 jaar -in 2029 - heb ik in het totaal
€ 22139 bijeengespaard, wat kan ik er mee doen? In dat geval maak je een schatting van de te verwachten gemiddelde jaarlijkse inflatie over die 10 jaar en pas je correct jouw formule toe op het totale bedrag. Het doet er dan niet toe dat je pas een deel het laatste jaar gespaard hebt, het totale bedrag telt. Of in andere woorden Wat is die € 22139 die je pas over 10 jaar bijeen hebt vandaag waard? Bij een geschatte inflatie van 2% (willekeurig) bekom je

22139*(1.02)^(-10) = €18161

en dat is ogenschijnlijk minder dan het totale bedrag €19000 dat je ingelegd hebt. Het punt is echter dat je in reêle termen van vandaag in het laatste jaar geen €1000 maar 'slechts' €820 (=1000/1.02^-10) ingelegd hebt.

VincentGT schreef: ↑29 maart 2019, 10:36 Of kan ik gewoon de (constante) inflatie in mindering brengen van de gesimuleerde intrest?

Dus in plaats van met 5% te werken, met 3% werken (indien 2% inflatie)? Dan wordt dit percentage wel afnemend toegepast?

Dit lijkt mij inderdaad de goeie benadering, rente opbrengst moet immers jaarlijks minstens gelijk zijn aan de inflatie om koopkracht te behouden.

Weet iemand ook met welke Excel formule je bijv. je YTD kan berekenen (mits er bijstortingen gebeurden)?

Stel ik start 1 januari met een portefeuille met waarde 1.000; iedere maand stort ik echter 100 bij. Op (pakweg) 1 oktober is mijn portefeuille 2.300 waard. Wat is dan mijn YTD?

Als ik jou was, zou ik mij eens verdiepen in de "time weighted rate of return" (TWR). Op deze manier kun je veel accurater berekenen wat je winst (samengesteld) per periode is op je portefeuille, los van alle stortingen/afhalingen die er gebeurd zijn. Als je je YTD gaat berekenen zonder rekening te houden met je stortingen kan dit na een aantal jaren een vertekend beeld kunnen geven.

VincentGT schreef: ↑9 april 2019, 09:56 Weet iemand ook met welke Excel formule je bijv. je YTD kan berekenen (mits er bijstortingen gebeurden)?

Stel ik start 1 januari met een portefeuille met waarde 1.000; iedere maand stort ik echter 100 bij. Op (pakweg) 1 oktober is mijn portefeuille 2.300 waard. Wat is dan mijn YTD?

XIRR of IR.SCHEMA formule.

Om een YTD te berekenen heb je enkel bij te houden wat de waarde op 1 januari is, als je dat nergens neerschrijft vind je dit misschien niet makkelijk terug. Alle daaropvolgende cashflows zoals bijstorten ingeven per datum en de laatste lijn is dan de huidige waarde op =VANDAAG() of =TODAY()

In geval van je voorbeeld:
01/01/18 -1 000,00 €
01/01/18 -100,00 €
01/02/18 -100,00 €
01/03/18 -100,00 €
01/04/18 -100,00 €
01/05/18 -100,00 €
01/06/18 -100,00 €
01/07/18 -100,00 €
01/08/18 -100,00 €
01/09/18 -100,00 €
01/10/18 -100,00 €
01/10/18 2 300,00 €

NPV = €300 en intern rendement van de cashflows = 27,83%

Dat is wat mij betreft het rendement op 1 oktober 2018 voor alles wat zich afspeelt binnen het jaar 2018 en is dus je YTD.
Groeit je portefeuille niet meer in de laatste 2 maanden van het jaar maar je stort wel nog 2 keer €100 dan zou je uitkomen op NPV = €300 en rendement 18,41% op 31 december.

IR.schema gebruik je om het rendement op een reeks van toekomstige cashflows in te schatten. Maar ik dacht dat vincent wou weten hoe hij het huidige rendement kon berekenen op een portefeuille waarin periodieke stortingen werden gedaan en daarvoor kun je ir.schema niet gebruiken.

Ik bereken dat handmatig aan de hand van de TWR, ik geloof immers niet dat er een excelfunctie voor bestaat. TWR is trouwens een betere maatstaf aangezien je het effect van tussentijdse stortingen elimineert terwijl IRR erg beïnvloed kan worden indien bepaalde tussentijdse stortingen veel groter/kleiner zijn.

NS2SN schreef: ↑9 april 2019, 12:32 IR.schema gebruik je om het rendement op een reeks van toekomstige cashflows in te schatten.

XIRR wordt gebruikt om het rendement van een reeks cashflows te berekenen. Of dat die in de toekomst of het verleden zijn speelt geen rol.

NS2SN schreef: ↑9 april 2019, 12:32...ik geloof immers niet dat er een excelfunctie voor bestaat...

Ik volg hierbij ReteIP in zijn gebruik van XIRR. In het geval van Vincent start je de reeks cashflows met de waarde van de portefeuille op 1 januari (in het negatief) en je kijkt wat de waarde van de portefeuille op de slotdag is (in het positief). Alle tussentijdse stortingen worden negatief geboekt, afhalingen positief. Waarom het warmwater (handmatig) terug uitvinden?

Je moet het maar eens bij wijze van voorbeeld uitrekenen als je cashflows verschillen qua gestort bedrag of als er afwijkingen zijn in je periodiciteit dan gaat je XIRR nooit zo nauwkeurig zijn als je TWR. Het is een mooie maatstaf maar is enkel betrouwbaar indien je altijd op hetzelfde moment, hetzelfde bedrag kan storten. Daarom gebruiken investors vooral de TWR aangezien ze geen controle hebben over de bedragen die gestort zullen worden.