sintorama schreef: ↑9 juli 2018, 08:59

Blackbelt schreef: ↑8 juli 2018, 22:24 Atlas Copco is zeker een goed bedrijf, maar zeer afhankelijk van de bouw en mijnsector.

Ben jij je bewust van het feit dat de mijnbouwactiviteiten geen deel meer uitmaken van Atlas Copco?
AC is afhankelijk van de brede industrie. Vacuum- en compressortechologie wordt overal gebruikt (chemie, manufacuring, food & beverages, transport, semiconductor, medical, pharma,...).

Blackbelt schreef: ↑8 juli 2018, 22:24 Enige wat voor die bedrijven goed is, is dat ze goed verdienen aan wisselstukken die dan mogelijk meer gekocht worden.

Het snelst groeiende onderdeel van AC is services, maar dat gaat een HEEL pak verder dan het verkopen van wisselstukken en onderhoud hoor.

Ik dacht aan penumatische tools en mobiele compressoren en alternatoren.
Blijkbaar is dat segment klein,voor hun.
Dank voor de info.

Het blijven investeringsgoederen. Erg cyclisch dus.
Als een fabriek iets trager begint te draaien is het eerste wat ze doen investeringen vermijden, en dus geen compressoren bijkopen. Maar dan beginnen services en wisselstukken te groeien.

Blackbelt schreef: ↑12 juli 2018, 23:04 Als een fabriek iets trager begint te draaien is het eerste wat ze doen investeringen vermijden, en dus geen compressoren bijkopen.

Of compressoren leasen.

Atlas Copco daalt 5% na zeer goede resultaten Q2. De vraag naar vacuümproducten door de halfgeleiderindustrie lag wel wat lager dan verwacht en bedrijf verwacht dat dit op korte termijn zo zal blijven, vandaar de koersdaling. Organische omzetgroei van 11% en winststijging van 28% in Q2. Cash flow in H1 lager door werkkapitaal, rente en investeringen; deels gecompenseerd door lagere belastingen en lagere pensioenuitgaven.

Edwards was idd voor 60% afhankelijk van semiconductor, dus zoiets laat zich voelen. Maar er bestaat een strategie (o.a. via andere acquisities) om die afhankelijkheid af te bouwen.

ik kwam vandaag het aandeel flow traders tegen.
en heb me even ingelezen, en ik kwam wat leuke punten tegen.
eind van de maand wordt het kwartaal overzicht openbaar gemaakt.



1. Afgelopen kwartaal beste handelsresultaten (NTI) tot nu toe, met sterke prestaties in alle regio's
2. ETP Value Traded van Flow Traders groeide met 49% QoQ, terwijl de Market ETP Value Traded groeide 38% QoQ, toont marktaandeelwinsten in alle regio's
3. Vaste kosten daalden met 2% QoQ, omdat Flow Traders kostenbewust bleef opereren
4. De nettowinst groeide naar € 109,7 miljoen, resulterend in een winst per aandeel van € 2,36
5. Krachtens de CRR-kapitaaleisverordening heeft de eigenvermogensvereiste van Flow Traders per 31 maart 2018 bedroeg € 151 miljoen, resulterend in een overwaarde van € 183 miljoen
6. Het dividendbeleid blijft ongewijzigd, Flow Traders streeft ernaar om minstens 50% van zijn nettowinst uit te betalen

Poldermol kan wel een en ander vertellen hierover. Zat/zit ook in zijn nest egg portfolio

Wel, ik had het vooral als een call-optie op de volatiliteit, toen die zo laag stond vorig jaar. Dus Flow heeft in dat opzicht zijn nut bewezen, en ik ben er momenteel terug uit (in mijn persoonlijke portefeuille. In de NEPO staat er inderdaad nog een positie die diende om een geschreven call af te dekken, die nu wellicht/misschien waardeloos zal aflopen).

Wat is jullie opinie over het aandeel Acacia Pharma Group dat noteert op de Bel Small?
Koopwaardig?
En wat met het risico?

joshua41 schreef: ↑24 juli 2018, 12:54 Wat is jullie opinie over het aandeel Acacia Pharma Group dat noteert op de Bel Small?
Koopwaardig?
En wat met het risico?

Het grootste risico is (volgens mij) dat het tot 0 euro kan zakken.

Umi schreef: ↑24 juli 2018, 13:04

joshua41 schreef: ↑24 juli 2018, 12:54 Wat is jullie opinie over het aandeel Acacia Pharma Group dat noteert op de Bel Small?
Koopwaardig?
En wat met het risico?

Het grootste risico is (volgens mij) dat het tot 0 euro kan zakken.

Akkoord, maar wat met de mogelijkheid dat het laat ons zeggen stijgt naar 7 EUR?
Ik wil vooral weten of het aandeel nu interessant is om evt goedkoop op te pikken of kijken we beter nog even de kat uit de boom?

Een van men aandelen in port (Skyworks Solutions) kwam met een prima kwartaalupdate, overtrof de verwachtingen, maar ging toch dieper. Heeft een enorm conservatieve balans, en nog steeds mooie vooruitzichten voor omzet en bottom line groei. Zullen een belangrijke leverancier zijn van hardware voor 5G connected toestellen. IoT is een belangrijke groeimotor, ik denk dat quasi elke autofabrikant bijvoorbeeld al zijn auto's zal connecteren in de toekomst.
Management verwacht geen negatieve impact van de Trump trade war, ook al wordt SWKS daarbij soms genoemd als potentieel slachtoffer. Reden van de lage multiples?
Free Cash Flow bengelt rond 10% van de omzet en is het laatste kwartaal gedrukt door expansie capex voor 5G producten. Dividend is niet al te hoog maar wel gezond stijgend. Hoeft ook niet voor USA aandelen gezien de hoge totale RV die je betaalt. Eigen aandelen worden ingekocht en dat levert natuurlijk wel een substantiële verbetering op van de bottom line bij deze relatief lage koersen.
Door de hoge winstmarge, lage leverage, shareholder friendly capital allocation en groei de komende jaren zou ik net hoge multiples verwachten maar die zie je dus niet. Koopwaardig dus!

Hier een recente analyse waar ik me in kan vinden:
https://seekingalpha.com/article/418936 ... r-multiple

joshua41 schreef: ↑24 juli 2018, 13:08
Akkoord, maar wat met de mogelijkheid dat het laat ons zeggen stijgt naar 7 EUR?
Ik wil vooral weten of het aandeel nu interessant is om evt goedkoop op te pikken of kijken we beter nog even de kat uit de boom?

Als je dat wil weten, zal je het bedrijf moeten analyseren

Re: Skyworks Solutions

In dat artikel stelt men dat China goed is voor 25 à 30% van de omzet. Op wat is dit gebaseerd? In de 10-K van 2017 zie ik dat de omzet voor 83% in China werd behaald. Foxconn, Huawei en Samsung waren goed voor 61% van omzet.

EDIT: blijkbaar in CC van Q3, CFO die ergens zegt: "If we look at China for Skyworks, it’s about 25% to 30% of revenue."

gpv1 schreef: ↑24 juli 2018, 14:09 Re: Skyworks Solutions

In dat artikel stelt men dat China goed is voor 25 à 30% van de omzet. Op wat is dit gebaseerd? In de 10-K van 2017 zie ik dat de omzet voor 83% in China werd behaald. Foxconn, Huawei en Samsung waren goed voor 61% van omzet.

EDIT: blijkbaar in CC van Q3, CFO die ergens zegt: "If we look at China for Skyworks, it’s about 25% to 30% of revenue."

Omdat die bedrijven wel in China produceren, maar betreft smartphone verkoop in EU, USA...

Ik was de aandelenscreener van Binck eens aant testen (stelt niet veel voor) & kwam toevallig op dit aandeel uit;
cijfers bij benadering, vergt meer onderzoek.

Mr Green & Co (MRG)

Operates as a holding company, which holds interests in online casino
Mr Green & Co. AB engages in the operation of online gaming.
It specializes in live casino through smart phones and tablets.

http://www.4-traders.com/MR-GREEN-CO-AB ... inancials/

small cap
koers = 45 SEK
marktcap = 1900M SEK (+- 190M euro)
nettokas = 580M SEK
FCF 2017 = 188M SEK
FCF H1 18 = 75M SEK (marges waren lager in Q2 door hogere reclame uitgaven vanwege het WK)

Nu staat daar wel een post "Betting duties Austria" op de balans voor 437M SEK? Wat daarmee aanvangen? Vrij belangrijk voor de waardering lijkt me.

Ze zien nog stevig te groeien de komende jaren.

At the Capital Markets Day on 23 May, MRG provided guidance for 2018 and communicated financial targets. For 2018, MRG gives guidance of annual growth of not less than 40 per cent and an EBITDA margin of about 15 per cent. Until 2020, annual growth of 25 per cent is expected, along with an EBITDA margin of 15 per cent. From 2021, the target is organic growth in excess of the European iGaming market and an EBITDA margin of 15 per cent.

H1 report
http://vp231.alertir.com/afw/files/pres ... 4780-1.pdf

analistenrapport
https://research.sebgroup.com/pdf/MrGreen200718.pdf

We arrive at a DCF-based value per share of SEK 81 using a cost of equity of 8.0% and a steady-state EBIT margin of 8.9%. Deducting or adding 2pp to our revenue growth assumptions, we arrive at an equity value of SEK 73-89 per share.

edit; insiders zitten er ook dik in precies.