Goed, we zullen maar niet proberen te timen. Best niet te lang wachten om in te stappen. Maar ook nu niet direct, na een stijging van 5% op drie dagen.

Defensie-aandelen zijn zoals een verzekering, je hoopt ze eigenlijk niet nodig te hebben, maar als er iets gebeurd, is het maar goed dat je ze hebt.

Ik denk persoonlijk niet dat je ze moet kopen voor hun rendement, eerder als risico-beheersing.
Timen lijkt me dan ook weinig zinvol

Ik denk dat je defensie-aandelen wel als een belegging mag zien die rendement zal opbrengen. De wereldwijde militaire uitgaven stijgen immers ieder jaar. In 2021 hebben ze de 2 biljoen dollar overschreden = 2.000 miljard = $2.000.000.000.000.

Een belangrijke en interessante eigenschap van defensie-aandelen is trouwens dat ze stijgen als de rente stijgt

Ook wel interessant tegenwoordig

Ik vind het nu te laat om ze te kopen. Je had moeten kopen voor oorlog in Oekraïne uitbrak. Dat had ik toevallig gedaan met Bae systems. De week voor de oorlog gekocht en een tijdje geleden toch van de hand gedaan met 80 procent winst want ik begon hoogtevrees te krijgen. Na mijn verkoop zijn ze een stuk gedaald maar ondertussen alweer gestegen. Maar ik heb geen spijt van mijn verkoop, mijn winst is sowieso binnen.

Bekend verhaal hé, wanneer een ETF uitkomt zijn vaak de koersen van de sector al aardig gestegen alhoewel de Van Eyck op 6 maanden toch nog 21% is gestegen.
Misschien voor de lange termijn en/of mooi instapmomentje kan je er op lange termijn weinig mee fout doen denk ik dan.
Maar veel keuze is er hier dus niet verkrijgbaar.
VanEck Defense IE000YYE6WK5 (Geen Lockheed Martin, General Dynamics, Northropp Grumann, L3Harris, RTX, Kratos Defense, Rheinmetall, ...)
HANetf Future of Defence UCITS ETF IE000OJ5TQP4ASWC(Bolero,Lynx verkrijgbaar)

VanEck Defense presteert beter dan HANetf Future of Defence, alhoewel het verschil klein is, en is ook meer gespreid: bevat bedrijven in Singapore en Zuid-Korea.

8 defensieaandelen om nu te kopen

De kijk op beleggen in de defensie-industrie is sterk gewijzigd sinds Rusland buurland Oekraïne binnenviel in februari 2022, schrijft U.S.News. Door deze invasie zijn de defensie-uitgaven van NAVO-landen gestegen. Het ziet ernaar uit dat landen komende jaren eerder meer dan minder budget vrijmaken voor defensie.

Het Rusland-Oekraïneconflict is bovendien lang niet de enige reden voor toenemende uitgaven aan het leger. Zo zijn er spanningen tussen China en Taiwan en is het conflict in het Midden-Oosten recentelijk opgelaaid door een verrassingsaanval van Hamas op Israël.

Het conflict heeft de regio op scherp gezet. Defensieanalist Ian Bremmers van the Eurasia Group voorspelde bij CNBC dat de oorlog maanden gaat voortduren, mogelijk zelfs jaren.

De VS, belangrijkste bondgenoot van Israël, geeft in fiscaal jaar 2024 liefst 886,3 miljard dollar uit aan defensie, een stijging van 3,3% op jaarbasis. Ronald Epstein, analist voor Bank of America, voorziet dat de VS in 2026 de grens van 1 biljoen dollar passeert voor defensieuitgaven. Defensiebedrijven profiteren.

Daarnaast zijn defensiebedrijven aantrekkelijke beleggingen in economisch onzekere tijden omdat de inkomsten overheidscontracten langdurig voorspelbaar zijn.

Hier zijn acht defensieaandelen met opwaarts potentieel volgens Bank of America.

Boeing Co.
Boeing is een van de twee grootste leveranciers van commerciële vliegtuigen. Daarnaast is het concern een van de grootste Amerikaanse defensieaannemers. Het bedrijf produceert militaire vliegtuigen, ruimtesystemen en ander materieel voor het Amerikaanse ministerie van Defensie.

Epstein vindt dat beleggers terecht voorzichtig zijn als het gaat om Boeing, gezien de lange lijst van productieproblemen met de 737 Max-vliegtuigen, maar hij vermoedt dat de ergste kwaliteitsproblemen achter de rug zijn.

Bank of America geeft Boeing een koopadvies, met een koersdoel van 300 dollar.

Northrop Grumman Corp.
Northrop Grumman is een van 's werelds grootste producenten van wapens en militaire technologie. De aandelen van Northrop reageerden negatief op het recente nieuws dat het bedrijf niet van plan is om als hoofdaannemer in te schrijven voor het Next Generation Air Dominance-programma van de Amerikaanse luchtmacht, maar Epstein wijst erop dat Northrop een lange geschiedenis heeft als succesvolle onderaannemer.

Het bedrijf heeft volgens hem een sterk managementteam, een gezonde balans en een indrukwekkend kapitaaluitkeringsprogramma.

Bank of America geeft northrop Grumman een koopadvies, met een koersdoel van $615.

General Dynamics Corp.
General Dynamics produceert een breed scala aan voertuigen en systemen voor het Amerikaanse leger. Epstein ziet dat de vraag naar de gevechtssystemen van het bedrijf is toegenomen, en hij verwacht dat krachtige omzetgroei het bedrijf zal helpen om margedruk als gevolg van uitdagingen in de toeleveringsketen en de lancering van nieuwe programma's te compenseren.

Tevens is de portefeuille van gevechtssystemen van het bedrijf goed gepositioneerd om de Amerikaanse voorraden van Oekraïense wapens aan te vullen. De “book-to-bill ratio” - die de verhouding weergeeft tussen nieuwe bestellingen die het bedrijf heeft ontvangen (book) en de omzet die het heeft gegenereerd (bill) – ligt op een indrukwekkend niveau van 1,4.

De wapenspecialist genereert bovendien een aanzienlijke vrije kasstroom. Bank of America geeft daarom dan ook een koopadvies voor General Dynamics, met een koersdoel van 305 dollar.

Leidos Holdings Inc.
Leidos biedt technologische diensten en oplossingen aan de defensie- en inlichtingenindustrie en krijgt veel mee van de uitgaven van de Amerikaanse overheid aan cybersecurity.

Analist Mariana Perez Mora heeft recentelijk contact gehad met het management van Leidos. Uit die gesprekken kwam naar voren dat de productportfolio van Leidos goed aansluit bij de vraag van de Amerikaanse overheid.

Mora meldt dat Leidos meerdere contracten heeft binnengehaald van het ministerie van Defensie en dat de marktpositie van het bedrijf relatief veilig is. Daarnaast investeert het al in projecten voor op de middelange termijn.

Bank of America raadt aan de stukken van Leidos te kopen en geeft een koersdoel van 120 dollar af.

KBR
KBR levert technologische oplossingen voor overheids- en commerciële klanten. Het bedrijf is bijzonder goed gepositioneerd om te profiteren van uitgaven van het ministerie van Defensie op het gebied van ruimte en cybersecurity.

Mora ziet dat het bedrijfsonderdeel Sustainable Technology Solutions (STS) van KBR de verwachtingen heeft overtroffen, en de vraag naar duurzame oplossingen in de lift zit. STS omvat werkzaamheden op het gebied van onder andere waterstof, recycling en duurzame moderniseringsoplossingen.

Bank of America geeft KBR een koopadvies met een koersdoel van 75 dollar.

CACI International
CACI levert softwarediensten aan de Amerikaanse overheid en is een andere uitstekende manier om te profiteren van uitgaven van het ministerie van Defensie aan ruimte en cybersecurity.

CACI heeft onlangs drie belangrijke contracten getekend die de groei van het bedrijf op middellange termijn een impuls gaan geven. Ook de productportfolio van CACI laat zien dat het bedrijf uitstekend is afgestemd op de behoeften van de Amerikaanse overheid.

Het management verwacht voor 2024 ongeveer 4,5% omzetgroei, en Bank of America geeft een koopadvies met een koersdoel van 385 dollar voor CACI.

BWX Technologies
BWX Technologies levert nucleaire reactoren, brandstof en gerelateerde diensten aan Amerikaanse onderzeeërs en vliegdekschepen. BMX is voor beleggers een uitstekende manier om te profiteren van de toenemende uitgaven van de VS aan de marine en tegelijkertijd blootstelling te hebben aan duurzame eindmarkten zoals kernenergie.

Epstein merkt op dat zowel de Democraten als de Republieken voor extra uitgaven aan de marine zijn om meer grip op China te krijgen. Bank of America beveelt om deze redenen aan BMX te kopen, en hanteert een koersdoel van 85 dollar.

Rocket Lab
Rocket Lab is een lucht- en ruimtevaartbedrijf dat gespecialiseerd is in lancering, ruimtevaartuigtechniek en -ontwerp, fabricage van componenten en andere oplossingen voor de ruimtevaart.

Op 19 september had Rocket zijn eerste mislukte lancering in twee jaar, maar Epstein denkt dat de mislukte Capella-missie nog steeds voor omzet zorgt voor Rocket omdat het bedrijf wordt betaald voor de poging, en niet voor een succesvolle missie.

Vooruitkijkend lijkt het Epstein onwaarschijnlijk dat Rocket Labs zijn doelstelling voor het aantal lanceringen in 2023 gaat halen. Toch geeft Bank of America een koopadvies voor het aandeel af, met een koersdoel van 14 dollar.

Bron? BofA ook met een korrel zout te nemen.

Als ik president Xi van China was zou ik nu Taiwan aanvallen. De VS hebben de handen al vol met Oekraïne en Israël. Ze kunnen geen drie bondgenoten in oorlog tegelijk ondersteunen en dan nog wel tegen drie verschillende vijanden.

Maar nee, die gaat wachten tot de Amerikaanse verkiezingen.

Als Trump achter staat in de peilingen, valt China Taiwan binnen, waarna Trump sowieso wint.
En dat lijkt me niet slecht voor China.

Voor Taiwan is het dus te hopen dat Trump wint zonder inval

1) Geen Lockheed Martin tussen de 'aanbevelingen', vreemd, want ze zijn de grootste en noteren even duur als Northrop.

2) Geen RTX (vroeger Raytheon), ondanks fikse korting tov andere defensie-spelers. Significante blootstelling aan burgerluchtvaart wel via Pratt & Whitney, al produceren die ook de motoren voor de F-35.

3) Boeing dan weer wel, op nr. 1 dan nog... Grootste deel vd omzet is commerciële luchtvaart en daar doen ze het dan nog eens barslecht. Het is nog geen drie jaar geleden dat het bedrijf op de rand vd afgrond stond. Zeer slechte keuze als je in defensie wil beleggen.

4) >$1 biljoen voor defensie in 2026 is hoogst onwaarschijnlijk. Budget zou dan nog eens +13% moeten gaan op twee jaar tijd, terwijl de Amerikaanse regering nu al ligt te panikeren over hun schuldenplafond én er in tussentijd een recessie zal plaatsvinden.

5) Rocket Lab is niet eens een defensiebedrijf Ze lanceren en produceren "kleine ruimtevrachten en lichte satellieten" (2/3e omzet uit productie 'space systems'). Pure play op ruimtevaart dus. Staan nog niet lang op de beurs, maar koersverloop is voorlopig niet om over naar huis te schrijven. Koersdoel ook een dikke 300% boven de huidige koers. Uhu.


'nuff said

Yaris schreef: ↑14 oktober 2023, 14:03 Als ik president Xi van China was zou ik nu Taiwan aanvallen. De VS hebben de handen al vol met Oekraïne en Israël. Ze kunnen geen drie bondgenoten in oorlog tegelijk ondersteunen en dan nog wel tegen drie verschillende vijanden.

Oekraïne krijgt bijna uitsluitend artillerie en een beperkt aantal raketsystemen (vnl. MLRS & HIMARS), 'small arms' en voertuigen. Zeker voor de VS is dat laatste van weinig belang want bv. de Bradleys en Strykers zijn oude technologie die ze zelf niet meer gebruiken. Oekraïne heeft een 40(?) tal Abrams tanks toegezegd gekregen. Er zijn er 10 300 geproduceerd.

Israël heeft de hulp van de VS niet nodig voor dit conflict. De inval van Hamas was zoals verwacht van korte duur en ze zijn al terug gedraaid naar de slachtofferrol: "oh onze arme Palestijnse burgers toch". Israël heeft énorme voorraden bommen en raketten (die verbleken bij wat je doorgaans in Oekraïne ziet) en hun regulier leger veegt de vloer met Hamas-terroristen. Veel Israëlische wapens worden ook in Israël ontwikkeld en gebouwd (Iron Dome & munitie, Merkava-tanks,..) Er is geen enkel buurland dat zich daar opnieuw zal aan verbranden. Tijdens de zesdaagse oorlog (what's in a name) heeft Israel zowel Egypte, Jornanie én Syrië gedecimeerd op het veld én gebied veroverd dat tot op vandaag bezet is (Golanhoogte en Westelijke Jordaanoever). Zeer tragisch gebeuren daar, maar vanuit de lens van globale oorlogsvoering eigenlijk een scheet in een fles.

De oorlogsdoctrine van de VS gaat uit van twee simultane full-scale oorlogen in twee verschillende werelddelen. Ze vechten er momenteel geen enkele uit. De steun aan Oekraïne is vooral een belasting voor de Amerikaanse inlichtingendiensten en hun luchtmacht-detachement in Europa (surveillance). De munitieproblemen waar je vaak over leest situeren zich vooral bij ouderwetse systemen (Javelin) en artilleriemunitie omdat er al decennialang geen oorlog is gevochten waar zo intens met artillerie werd geschoten. De voorraden van kruisraketten allerhande is nog niet eens aangesproken (ATACMS, Tomahawk bv.), om nog maar te zwijgen over raketten die van vliegtuigen gelanceerd worden.

Of je zou moeten denken dat wanneer China Taiwan binnenvalt, het dan een intens grondgevecht met tanks en artillerie wordt.

Rise,
Je lijkt aardig op de hoogte te zijn over dit onderwerp.
Wat is jouw persoonlijke mening over deze twee etf's ?
VanEck Defense IE000YYE6WK5
HANetf Future of Defence UCITS ETF IE000OJ5TQP4

Ik vind Lockheed Martin niet particular interessant, misschien eerder bij de minder interessante van de defensie-aandelen.
Ik zit zelf in Northrop-Grumman, niet dat ik dat als het absoluut beste wil verkondigen (is het absoluut niet imo), maar toch stapje beter dan Lockheed.
Ik had Northrop gekocht omdat ze ook significante cyberwarfare-poot hadden, maar deels verkocht nu.



Wat ik spijtig vind van mezelf is dat ik geen Europees defensie-aandeel had gekozen, ok, de stijging was groter, maar ik vind dat er ook nog groter potentieel is in Europa dan in de US.