Dag iedereen,

ik zou graag jaarlijks het rendement van mijn aandelenportefeuille berekenen.

Dit is echter niet zo eenvoudig als het lijkt.

Ik spaar namelijk maandelijks een variabel bedrag die ik investeer in aandelen. Sommige aandelen hou ik ook maar een aantal maanden en met dat geld koop ik andere aandelen.
Ik kan dus niet zomaar mijn portefeuille op 1/01 vergelijken met mijn portefeuille op 31/12.

Hoe doen jullie dat?

Bedankt voor uw reactie!

Ik heb echter al iets gelijkaardigs.

Ik heb momenteel van de laatste 4 jaar al mijn transacties in excel staan opgesplitst per jaar.
Aandelen die ik nog had doorheen de jaarwisseling heb ik fictief afgesloten. Ik verkocht ze dan fictief aan de huidige koers van 31/12.
Op 1/01 kocht ik ze dan fictief opnieuw.

Ik weet ook voor ieder transactie hoeveel winst/verlies (procentueel en absoluut) ik heb gemaakt.

Het probleem is alleen om nu te komen tot één jaarrendement voor al mijn aandelen samen.

Ik heb een Excel file, allez, een “Open Office File” die ik gebruik, met verschillende tabbladen.
- Het eerste blad is een overzichtsblad, met grafieken en tabellen: Hoeveel geld per financiële instelling? Hoeveel percent in aandelen, termijnrekeningen, spaarrekeningen, fondsen, tak21,…? Hoe zal m’n kapitaal evolueren?
- Het 2de tabblad bevat alle tegoeden die op ’n rekening staan (dus spaarboekjes, zichtrekening,….) Daar hou ik gewoon bij hoeveel er nu staat, en aan welk intrestpercentage. Via een relatief simpele formule (die niet 100% accuraat is) berekent het systeem dan wat er op het einde vh jaar op die rekening zal staan. (Zuiver indicatief aangezien er ook vers geld binnenkomt op m’n rekeningen etc).
- Het 3e tabblad bevat alle termijnbeleggingen (TAK21, termijnrekeningen en/of kasbons). Ook hier simpelweg de vermelding van inlegwaarde (+ datum) + looptijd + intrestvoet (vast en variabel, kans op winstdeelneming,…) en de geschatte waarde op vervaldatum, en de huidige waarde (effectief verworven intresten etc). Ook een formule (conditional format) die me vanaf 6 maanden voor vervaldatum waarschuwt (kleurt geel) en vanaf 3 maanden voor vervaldatum kleurt dit dan rood. Ook dit is nooit 100% correct, want bijvoorbeeld winstdeelname weet je niet op voorhand. Maar het geeft een idee. Hier heb ik ook de aandelen van een groene coöperatie ondergebracht, omwille juist van de beperkte mogelijkheid tot uitstappen (zodat ik zeker tijdig verwittigd wordt, mocht ik willen uitstappen).
- Het 4e tabblad is het meest uitgebreid en bevat fondsen en aandelen. Aankoopprijs, aankoopdatum, aantal, huidige koers, ontvangen dividend. Zo bereken ik dan het rendement en het jaarrendement (2 totaal verschillende dingen). Wanneer een aandeel verkocht wordt, vul ik de verkoopprijs en verkoopdatum in, samen met de koers, en kan de definitieve winst of verlies becijferd worden. De tabel “huidige waarde” zet ik dan op nul, zodat die in het eerste tabblad niet meer meegeteld wordt in m’n overzicht.

Mits wat kennis van Excel / Open Office kom je daar al een heel eind mee. Veel meer dan wat SUMIF, COUNTIF, VLOOKUP en combinaties van voorgaande in 1 formule heb je echt niet nodig. (bv IF(B91="";"";IF(COUNTIF(aandelen!$E$6:$E$681;U91);VLOOKUP(U91;aandelen!$E$6:$Q$681;13;FALSE);"verkocht")) )

Je kan natuurlijk met een hoop macro’s nog wat toeters en bellen toevoegen, maar dat hoeft voor mij niet. Bedoeling is eigenlijk om in één oogopslag een beeld te hebben van wat ik allemaal heb en waar. Stel dat er iets met mij gebeurt, hoeven m’n kinderen alvast niet alle banken af te schuimen en te vragen of hun papa er misschien klant was. Map opentrekken en laatste printout bekijken zal hen al veel zeggen.

En hoe bereken jij dat jaarrendement van je aandelen?

Een fictieve portefeuille:
Een persoon heeft 10000 euro die hij integraal in aandelen steekt
Hij spaart echter 500 euro per maand waarmee hij aandelen bijkoopt.


aandeel - aankoopdatum - totale waarde --- verkoopdatum - totale waarde
A - 15/01/2010 - 10000 --- 29/11/2010 - 10369
B - 27/02/2010 - 1000 --- 30/03/2010 - 1700
C - 03/04/2010 - 2200 --- 29/11/2010 - 2368
D - 29/08/2010 - 2000 --- 31/12/2010 - 1700
E - 29/11/2010 - 10000 ---- 31/12/2010 - 9532
F - 29/11/2010 - 4237 ----- 30/12/2010 - 3268

Wat is het jaarrendement van deze portefeuille?
Je kan hier niet zomaar alle totale waarde van de verkoop optellen en dit delen met de totale waarde van de aankoop om het jaarrendement te bekomen.
Je jaarrendement is anders onderschat doordat je maandelijks 500 euro extra in de portefeuille investeert.

Waarom zou het jaarrendement van de portefeuille belangrijk zijn? Is het niet belangrijker om het rendement per lijn (= aandeel) in het oog te houden?
Extreem gesteld: Als je 1 type aandeel in portefeuille hebt dat keldert à la Fortis, ga je dan de conclusie trekken “Mijn portefeuille geeft in totaal minder rendement dan een spaarboekje, dus ik kan er maar beter mee stoppen en alles verkopen”?

Jaarrendement van de portefeuille zal je inderdaad alleen echt correct kunnen berekenen als je met een aparte rekening werkt, waar je een bepaalde som op stort (bv: 10.000 EUR op m’n rekening bij Binckbank), en daar dan vervolgens mee verder werkt.

Pas op, voor een stuk werk ik zo: Ik heb een bepaald vermogen dat ik beleg in aandelen, al jarenlang. De winst room ik soms af en sas ik terug door naar een spaarrekening of andere belegging. Wanneer je na verloop van tijd méér teruggestort hebt naar je spaarrekening dan je oorspronkelijk geïnvesteerd had, is vanaf dan uw risico nul.

Ik verklaar:
Op 1 januari 2000 stortte ik 10.000 EUR op een specifieke effectenrekening voor aandelen. (Datum en cijfers zijn fictief).
De ene keer had ik winst, de andere keer wat verlies, etc.
Op 1 januari 2005 was dit de stand:
12350 EUR die belegd was in allerhande aandelen + 3650 EUR die ik al teruggestort had op m’n spaarrekening.
Resultaat: na 01/01/2005 was mijn kapitaalsrisico nog :
10.000 EUR – 3.650 EUR = 6.350 EUR, te vermeerderen met de mislopen intresten op dat openstaand kapitaal.
Op 1 januari 2008 was dit de stand:
14100 EUR die belegd was in allerhande aandelen + 7450 EUR die ik al teruggestort had op m’n spaarrekening.
Resultaat: na 01/01/2008 was mijn kapitaalsrisico nog:
10.000 EUR – 7.450 EUR = 2.550 EUR, te vermeerderen met de mislopen intresten van hierboven + de mislopen intresten tussen 2005 & 2008 op het toenmalige saldo van 6.350 EUR.

Vervolgens crasht de beurs en daalt m’n portefeuille 30% in waarde.
14.100 EUR werd 9.870 EUR.
Is mijn verlies dan 4.230 EUR? Ik vind van niet… Ik heb nog steeds de 7.450 EUR die ik teruggestort heb. Virtueel heb ik de mogelijkheid om dus 7.450 + 9.870 EUR te cashen zijnde 7.320 EUR méér dan ik er ooit ingestopt heb, dus 9,15 % stijging per jaar.

In excel kan je rekenen met de data:
Je zet in een eerste kolom de aangekochte bedragen van één soort aandelen en je telt die onderaan op.
In de volgende kolom zet je de aankoopdatum.
Die aankoopdatum x ( aangekocht bedrag / som totale aankoop ): dit doe je voor alle aankopen en je krijgt dan de gemiddelde aankoopdatum.
Je rekent dan verder de gemiddelde aankoopdatum van heel de portefeuille. Met de eindwaarde en de einddatum kan je zo naar het rendement. Het is wel wat puzzelwerk.
Op dezelfde manier breidt je dat uit naar alle aandelen of fondsen.
Kom je er niet uit, dan vraag je maar verder.

Ik maak eigenlijk geen rendementsberekening van mijn portefeuille, ik gooi het namelijk over een hele andere boeg.

Ik maak op regelmatige basis een totaal van al mijn kapitaal bij de banken. Dus een echte optel som van cash op spaarrekeningen en zichtrekeningen, fondsen, obligaties, aandelen, ... Ja, deze schommelt wat, maar door dit een 4-tal keer per jaar te doen krijg je toch een mooi overzicht van hoe je bezig bent. :-)

Het is dus niet van mijn beleggingen op zich, maar van mijn 'levenstijl' (uitgaven bepalen immers ook deze grafiek).