Gecopieerd uit een andere draad

Denfi schreef:...Wat te denken over Basic-Fit (Amsterdam)? Dit jaar was de ipo. Een slechte start maar is nu in stijgende lijn. Meer mensen oen nu aan fitness en ze willen uitbreiden naar Frankrijk.

pisa schreef:Basic Fit zit hier in België ook natuurlijk.

Ik ken geen cijfers, maar ik zie hen concurrenten opkopen, wat geen slecht teken kan zijn.

De lage abonnementsprijs (ongeveer €200/jaar) + de inkomsten uit de groepslessen + wat drankjes e.d.m. + de app's op het Internet, maken wel dat ik denk dat het groeipotentieel beperkt is. Ze zijn werkelijk 'Basic', dus alleen de toestellen en daardoor zo goedkoop. Maar waar zouden dan de stijgende inkomsten vandaan kunnen komen? Niet iedereen wil immers gaan fitnessen. De overnames maken dat ze blijven groeien qua leden, maar daar komt uiteindelijk ooit een einde aan.

Die lage abonnementsprijs tegenover concurrenten die dan wel begeleiding geven, is werkelijk zeer groot. Ik ken fitness'clubs waar men per maand zoveel betaalt, als bij Basic Fit op een jaar.

Ik zou zelf het aandeel niet kopen.

Edit: het vastgoed van deze groep, biedt misschien nog het meeste potentieel. Ik heb wel geen idee of ze leasen, huren of kopen. Maar als ze leasen of kopen: het zijn grote ruimtes, meestal gelegen op strategische plaatsen of midden in stadskernen. Een beetje zoals Kinepolis: het vastgoed bepaalt daar de koers, de eigenlijke activiteiten worden daar van afgetrokken

Lijkt me niet de business te zijn die mooie marges kan houden en/of klanten lang kan binden.
Maar geloof wel dat zo'n grote keten de kleinere zaken kan verdringen en op deze commodity achtige markt als prijsbreker groeien.

Maar ken mensen die met veel plezier 200 euro per maand betalen voor een "premium" fitness. Die markt zal ook blijven bestaan.

Basic Fit opgericht in februari 2009 en heeft 151 vestigingen.

Volgens internet is dit opegericht in 2000: https://www.opencompanies.nl/dienstverl ... p-37092459

Toen de plaatselijke vestiging van Basic Fit nog Passage First heette daar ooit eens langs geweest met een bon voor een gratis beurt; naam & adres moeten invullen & tekenen "voor de verzekering";
Buiten gegaan met een abonnement van 3 maanden zonder te weten & waar ik 4 maanden voor moest betalen volgens hun advokaten & incasso bureau ...

Ik vond het daar vies vuil en smerig, en dan heb ik het nog alleen over het volk dat daar werkt!

Tik voor je hier geld wil insteken in google de volgende woorden in "Basic", "fit" & "opgelicht" . Lees & huiver!

PEEN schreef:Volgens internet is dit opegericht in 2000: https://www.opencompanies.nl/dienstverl ... p-37092459

Toen de plaatselijke vestiging van Basic Fit nog Passage First heette daar ooit eens langs geweest met een bon voor een gratis beurt; naam & adres moeten invullen & tekenen "voor de verzekering";
Buiten gegaan met een abonnement van 3 maanden zonder te weten & waar ik 4 maanden voor moest betalen volgens hun advokaten & incasso bureau ...

Ik vond het daar vies vuil en smerig, en dan heb ik het nog alleen over het volk dat daar werkt!

Tik voor je hier geld wil insteken in google de volgende woorden in "Basic", "fit" & "opgelicht" . Lees & huiver!

Tja, ik ben er zelf lid. Waar ik fitness is het dan in geen geval vies, vuil en smerig. Het personeel is zeer vriendelijk, maar ze mogen je wel niet helpen je iets uit te leggen van de toestellen: dat is juist heel het concept van de club. Ze kunnen je wel uitstekende 'personal coaches' aanraden, die dan werken aan zeer democratische prijzen. En als je een abonnement hebt bij één club, kun je daar gratis in heel Europa mee terecht bij al hun clubs. Ik ben er ook nog nooit opgelicht, in die zin dat je wel moet uitkijken wat je ondertekent. Er zijn ook verschillende types abonnementen. Het enige wat me ooit op dat vlak verrast heeft was een onverwachte extra abonnementskost van een kleine €50,-

reteiP heeft volledig gelijk: er zijn clubs die €200,- (of zelfs tot €300,-) per maand vragen. Dat niveau mag je dan natuurlijk ook niet verwachten. Ze zijn ook niet 24/7 open, wat je dan wel hebt bij sommige van die 'Premium clubs'. Tot nu toe heb ik de behoefte nog niet gehad om 3u 's nachts eens een work-out te gaan doen, dus mis ik dit niet. Alleen op feestdagen is dat soms lastig: ze zijn dan maar een beperkt aantal uren open, en net dan wil iedereen gaan fitnessen.

Maar ik ga daar dus om te fitnessen, hé. Beleggen zou ik er niet in doen.

Basic Fit Begium opgericht februari 2009 en telt 151 vestigingen

http://trendstop.knack.be/nl/detail/810 ... lgium.aspx

Passage First is Healthcity geworden.

& Healthcity is overgenomen door basic fit (& was ooit opgestart door de mensen achter bacic fit):

http://www.hln.be/hln/nl/942/Economie/a ... ters.dhtml

reteiP schreef:Lijkt me niet de business te zijn die mooie marges kan houden en/of klanten lang kan binden.

Ik denk dat je daar wel gelijk hebt.Mensen die ernstig bezig zijn met powertrainingen gaan niet naar Basic-fit.

Het lijkt mij een aandeel dat je in het begin van het jaar koopt en dan na Q1 of na Q2 terug verkoopt. Veel mensen beginnen dan meer te sporten als goede voornemen. Maar de meeste hebben niet het karakter om volhouden en geven op na 1-2 maanden. Dat zijn dezelfde mensen die kijken waar het goedkoopste is. En zover ik weet kun je bij basic-fit alleen maar voor een minimum aantal maanden inschrijven en het werkt uitsluitend met domiciliëring. Dus zelfs als die mensen niet meer komen krijgt het bedrijf toch nog zijn geld voor die maanden.

Denfi schreef:

reteiP schreef:Lijkt me niet de business te zijn die mooie marges kan houden en/of klanten lang kan binden.

Ik denk dat je daar wel gelijk hebt.Mensen die ernstig bezig zijn met powertrainingen gaan niet naar Basic-fit.

Het lijkt mij een aandeel dat je in het begin van het jaar koopt en dan na Q1 of na Q2 terug verkoopt. Veel mensen beginnen dan meer te sporten als goede voornemen. Maar de meeste hebben niet het karakter om volhouden en geven op na 1-2 maanden. Dat zijn dezelfde mensen die kijken waar het goedkoopste is. En zover ik weet kun je bij basic-fit alleen maar voor een minimum aantal maanden inschrijven en het werkt uitsluitend met domiciliëring. Dus zelfs als die mensen niet meer komen krijgt het bedrijf toch nog zijn geld voor die maanden.

Ik denk dat dit juist de kracht van basic fit is.
Mensen maken goede intenties, en ook al komen ze er na een tijd niet meer toe, ze geven dat abonnement niet onmiddelijk op omdat ze daarmee ook de intenties loslaten. Mensen blijven liever jarenlang betalen voor potentiele intenties, dan dat ze hun goede intenties opzeggen. En zolang de influx van startende klanten die zo'n abo aangaan groter is dan de opgevende staart cumuleer je abo geld.

Maar basic fit mag dan de fysieke concurrentie wegdrukken, ik denk dat ze in de toekomst steeds meer 'online' concurrentie zullen krijgen als je ziet hoeveel fitness coach youtube / blogilates kanalen er tegenwoordig bestaan. En die zijn allemaal gratis. Net zoals je health app met ingebouwde stappenteller, hartslag-, bloeddruk-, stress- en zuurstofmeter op je smartphone tegenwoordig. Je hebt tegenwoordig geen fitness toestellen of coach meer nodig om je fitheid te meten, verbeteren of te onderhouden. Je GSM doet dat.

Denfi schreef: Het lijkt mij een aandeel dat je in het begin van het jaar koopt en dan na Q1 of na Q2 terug verkoopt. Veel mensen beginnen dan meer te sporten als goede voornemen. Maar de meeste hebben niet het karakter om volhouden en geven op na 1-2 maanden.

denk dat dat iets te simplistisch is, in september/oktober starten de studenten, toch ook een belangrijk doelpubliek.

dikke broltoestellen daar bij basic-fit.
maandabo zou je max 3 € mogen kosten daar.

lobbywerk bij Peeters zal ervoor zorgen dat de "echte" fitnesszaken stuk gaan. kijk maar naar de regelgeving.

susu schreef:dikke broltoestellen daar bij basic-fit.
maandabo zou je max 3 € mogen kosten daar.

lobbywerk bij Peeters zal ervoor zorgen dat de "echte" fitnesszaken stuk gaan. kijk maar naar de regelgeving.

Wat bedoel je precies? Wat is er aan het veranderen op fitnessvlak?

Blijkbaar toch niet slecht geboerd hier!
Sterke cashflows, maar uiteraard ook hoge investeringskosten, dus FCF is negatief. Moeilijk in te schatten hoeveel daarvan naar groei gaat (het overgrote deel wss)...

Is het uiteindelijke doel niet stiekem de prijzen stap voor stap te verhogen nadat ze iedereen de markt uit geconcurreerd hebben?
toch enkele sterktes;
- groot groeipotentieel. in 2018 komen er weer 20% extra clubs bij!
- Grote onderhandelingsmarge op hun 'toestellen' gezien de schaalgrootte.
- Kleine verhogingen van abo-kosten kunnen volgens mij al zorgen voor serieuze winsten in het onderste lijntje
- Sterk gegroeid de laatste jaren, dus veel nieuwe/opgeknapte zaken die de eerste periode nog weinig onderhoud vergen? (dus de komende jaren nog een lage 'maintenance capex')


great business @ a 'fair' price?

susu schreef: ↑21 oktober 2016, 17:32 dikke broltoestellen daar bij basic-fit.
maandabo zou je max 3 € mogen kosten daar.

lobbywerk bij Peeters zal ervoor zorgen dat de "echte" fitnesszaken stuk gaan. kijk maar naar de regelgeving.

De enige brol hier, is de brol die jij schrijft. Ik ben zelf naar 5 verschillende fitnissen in een tijdspanne van 10 jaar. Basic-Fit heeft daarvan nog de betere toestellen! Niks op aan te merken, gewoon solide, alle functies alsop een ander toestel, ingebouwde stekker voor je smartphone, zelfs een blazer voor frisse lucht zit erop. U reactie is dus gebaseerd op ?

Zelf ben ik niet alleen enthousiast over het concept, ook sinds in daar sport volg ik het aandeel wat. Momenteel ben ik niet belegd maar ik overweeg positie (na verder inlezen in resultaten en verslagen).

Gisteren & vandaag ingestapt in Basic fit, gem. aan € 26,3. (plukje AMG verkocht aan 45,6)
Voorlopig kleine positie <3% vd port. (wil wat cashbuffer houden)

Ik vind de huidige waardering fair & koop dus zonder korting.
Ik verwacht een FCF van +70M over 2018, op basis van de Maintenance capex & excl. werkkapitaal (dat normaal gezien recurrent positief moet zijn vanwege het abonnement model).
42% van de clubs zijn nog 'immature' (in H1). Dus ook zonder forse groei is er een (beperkt) opwaarts potentieel. Maar vooral de verwachtte omzetgroei van 15% steekt mij de ogen uit. Zeker de eerste jaren moet dat vol te houden zijn.