jens_dev schreef: Bij AB InBev moet je vooral op de Amerika's letten.
Noord-Amerika en Latijns-Amerika waren vorig jaar goed voor 82% van de EBITDA. De EBITDA-marges in die regio's liggen tussen de 40 en 50% (!). Ze moeten daar toch iets goed doen.

Wat ze goed doen en goed hebben gedaan is in de kosten snijden. Het probleem is dat de grenzen daarvan nu wel in zicht zijn gekomen. De vraag is dus: what's next?

De overname van SABMiller gemist? (: Nu zijn ze weer 5 jaar gesteld.

Idd. Volgens Serge Mampaey in de Tijd dit weekend mikt Brito op 350 miljoen $ extra besparingen nu hij Sab Miller erbij heeft.

Wat denken jullie over de geruchten die verschenen zijn rond de mogelijke overname van Coca Cola?

Zullen eerst enkele jaren nodig hebben om SABMiller te verteren maar idd denk alzo dat hun volgende "grote doel" weleens Coca Cola zou kunnen wezen.
Indien deze geen nieuwe innovatieve producten op de markt brengen betreffende "gezonde drankjes" zal hun volume steeds zakken en een mooie prooi worden.

slegers schreef:Wat denken jullie over de geruchten die verschenen zijn rond de mogelijke overname van Coca Cola?

?? Waar heb je dat gelezen? Dat is toch een aprilgrap mag ik hopen?

Zou je niet gewoon half gelezen hebben dat bij de presentatie van de jaarcijfers de groei van AB Inbev te danken is aan Coca Cola ?

'AB Inbev - of beter de overgenomen prooi Sab Miller - consolideert sinds midden vorig jaar Coca Cola Beverages Africa, en omvat ook de fabrieken van niet-alcoholische dranken van Sab Miller en de Zuid-Afrikaanse miljardairsfamilie Gutsche. Zonder die bijdrage wist AB inbev 3,3 producent minder drank aan d eman of vrouw te brengen'

(De Tijd, 4 maart 2017)

KO & BUD zijn ongeveer vergelijkbaar qua marktkapitalisatie.
Dat zou een heel zware overname zijn voor AB Inbev.

Of je verpakt het als een fusie van gelijken, betaalt geen premie en brengt een bod uit enkel in aandelen. The Ahold Way.
Speculeren hierover heeft nu geen zin, ABI is jaren zoet met SABMiller, zeker wanneer ze dat al hoge dividend nog eens stilletjes gaan optrekken de komende jaren.

Artikel van enkele maanden geleden. Puur speculatie en uit de kwestie.
http://www.cnbc.com/2016/11/14/anheuser ... -deal.html

jens_dev schreef:De overname van SABMiller gemist? (: Nu zijn ze weer 5 jaar gesteld.

Ze zullen mogelijk zo'n 5 jaar bezig zijn om deze overname financieel te verteren, maar SAB Miller was al redelijk efficient, dus de synergieën en margeverbetering zullen er waarschijnlijk tegen eind volgend jaar al uitgeknepen zijn.

Het blijft natuurlijk een mooi solide aandeel, maar grote koersstijgingen hoeven we er volgens mij niet meer van te verwachten. Staat bij mij op "hold".

We zullen zien, over een vijftal jaar.

Een Coca-Cola / AB InBev fusie komt sinds 5 jaar zowat elke zes maand weer bovendrijven. Niks nieuws dus

Royal Bank of Canada:

Anheuser-Busch InBev SA/NV

Two reasons why we're still negative

Our view: Declining volume, falling marketing/sales and capital
expenditure below depreciation doesn’t sound like a recipe for
outperformance. That’s what AB InBev offers … that, and further pain from
Brazilian R$/US$ hedging, with no bounce back in 2H. We remain cautious.

We're torn between what we know ABI is good at - cost
control, deleveraging, revenue management - and what it's
not good at: growing volumes. The acquisition of SABMiller
enables ABI's management to have another go at what
it's good at, but the decline in marketing/sales and capital
investment doesn't bode well for volume growth in our view.
We believe that unless and until AB InBev delivers consistent,
meaningful volume growth the efficacy of its business model,
and consequently the shares’ valuation, will be open to
question

Ze maken van klassieke merken met een groot marktaandeel flauwe goedkope varianten.
Dat verklaart meteen hoe ze tegelijk aan cost control doen maar wel volume verliezen. Wie zijn biermerken niet blind adoreert maar blind proeft zal nog weinig AB Inbev in huis halen.