SES

Bericht door **Umi** » 23 november 2017, 19:31

Is er trouwens iemand die SES opvolgt? Koers is op korte tijd gehalveerd. (lijkt na cijfers, maar zie niet direct de oorzaak?)
Hoge schuldgraad maar stabiele cashflows op het eerste zicht, dividend van 11% dat (voorlopig) gedekt is door de FCF. (op basis van cijfers morningstar)

http://financials.morningstar.com/cash- ... ture=en-US
http://www.4-traders.com/SES-4989/financials/

Bericht door **Maxwell35** » 23 november 2017, 20:52

Belca2 schreef: ↑23 november 2017, 17:28 Naspers is een Zuid Afrikaanse holding die vooral belegt in de technology en internet wereld. Naar aanleiding van "Wij zijn heel positief over Chinese Aandelen" lees ik dat Naspers 34% bezit van Tencent. En Tencent is recent meer waard geworden dan ... Facebook. Wat betekent dit voor de belegger (die tegen een stootje kan)?

Volgens Bloomberg is de marktwaarde van Napster (JSE:NPN) 1654T ZAR (T for Trillion). Die van Tencent (700:HK) is 3986T HKD.
1 HKD = 1.66 ZAR. Tencent is dus 3986T * 1.66 = 6596T ZAR waard.
Die 34% van Naspers zijn dus 0.34 * 6596 = 2440T ZAR waard.

Dit betekent dat deze ene participatie meer waard is dan de ganse portefeuille van Naspers. De rest van de participaties krijg je er gratis bij. Als dat geen koopje is?

Geniaal gezien Belca, maar wie durft? Ik ken de zuidafrikaanse rand totaal niet, ook ken ik het bedrijf te weinig om positie te nemen. Ik weet ook niet hoe de Zuidafrikaanse munt zich verhoudt tot de euro en of er dus een wisselkoersrisico aan verbonden is.

Bericht door **Maxwell35** » 23 november 2017, 20:59

Alle gekheid op een stokje, wat denken jullie van Kion Group? Producent van onder andere vorkheftrucs en de technologie, gebruikt in opslagmagazijnen. Een groeiend segment met de toenemende e-commerce. Bovendien hebben ze dochterbedrijfjes die de technologie maakt en noodzakelijk maakt.
Noteert volgens mij onder hun faire waarde (rond de 80 euro). Ze schommelen nu rond de 65€
Heb zelf een tijdje geleden positie genomen aan 66€.
Nog iemand die hier potentieel in ziet?

Bericht door **Maxwell35** » 23 november 2017, 21:05

Umi schreef: ↑23 november 2017, 19:31 Is er trouwens iemand die SES opvolgt? Koers is op korte tijd gehalveerd. (lijkt na cijfers, maar zie niet direct de oorzaak?)
Hoge schuldgraad maar stabiele cashflows op het eerste zicht, dividend van 11% dat (voorlopig) gedekt is door de FCF. (op basis van cijfers morningstar)

http://financials.morningstar.com/cash- ... ture=en-US
http://www.4-traders.com/SES-4989/financials/

Wat denk je dan van de Italiaans Holding SESa Spa? Toevallig in hetzelfde rijtje ontdtekt, misschien niks met jouw bedrijf te maken, maar zit ook op de bodem wat de koers bedreft.

http://www.4-traders.com/SESA-SPA-8253632/company/

Bericht door **gpv1** » 23 november 2017, 21:05

Umi schreef: ↑23 november 2017, 19:31 Is er trouwens iemand die SES opvolgt? Koers is op korte tijd gehalveerd. (lijkt na cijfers, maar zie niet direct de oorzaak?)
Hoge schuldgraad maar stabiele cashflows op het eerste zicht, dividend van 11% dat (voorlopig) gedekt is door de FCF. (op basis van cijfers morningstar)

http://financials.morningstar.com/cash- ... ture=en-US
http://www.4-traders.com/SES-4989/financials/

Zeer interessant.
Heb zelf even de fcf's berekend voor de afgelopen 5 jaar:
2016: €465,6 mio
2015: €709,4 mio
2014: €598,2 mio
2013: €585,4 mio
2012: €406,5 mio
Gemiddeld: €553,2 mio
Gezien de extreem hoge en stabiele marges zou ik er een multiple van 21 op plakken en kom ik uit op een koers die ongeveer het dubbele is van de huidige koers.
In 2016 was er wel een kapitaalsverhoging om de volledige controle te verwerven over O3b.
Wel een zeer ingewikkelde business; je moet al een wetenschapper of ingenieur zijn om het te begrijpen.

Bericht door **gpv1** » 23 november 2017, 21:27

Volgens Citi zouden de vrije kasstromen vanaf 2018 substantieel de hoogte ingaan (nog veel hoger dan nu het geval is) dankzij de consolidatie van O3b en RR Media. In de eerste helft van 2017 ging de cash flow al een pak hoger dan in 2016.

https://www.spaceintelreport.com/satell ... -forecast/

Bericht door **laeka** » 24 november 2017, 09:59

Belca2 schreef: ↑23 november 2017, 17:28 Naspers is een Zuid Afrikaanse holding die vooral belegt in de technology en internet wereld. Naar aanleiding van "Wij zijn heel positief over Chinese Aandelen" lees ik dat Naspers 34% bezit van Tencent. En Tencent is recent meer waard geworden dan ... Facebook. Wat betekent dit voor de belegger (die tegen een stootje kan)?

Volgens Bloomberg is de marktwaarde van Napster (JSE:NPN) 1654T ZAR (T for Trillion). Die van Tencent (700:HK) is 3986T HKD.
1 HKD = 1.66 ZAR. Tencent is dus 3986T * 1.66 = 6596T ZAR waard.
Die 34% van Naspers zijn dus 0.34 * 6596 = 2440T ZAR waard.

Dit betekent dat deze ene participatie meer waard is dan de ganse portefeuille van Naspers. De rest van de participaties krijg je er gratis bij. Als dat geen koopje is?

Knap gevonden! Maar in de rapte bekeken ken ik nauwelijks iets van de bedrijven die erin zitten. Is laatste jaren al enorm gestegen!

Bericht door **sintorama** » 24 november 2017, 11:15

Tencent Holdings is enorm overgewaardeerd, dat aandeel zal vroeg of laat een serieuze correctie ondergaan. Ben lange tijd aandeelhouder geweest, maar de koersen zijn de laatste jaren zo sterk de hoogte ingeschoten, dit is niet meer verantwoord. Heb in recent alles verkocht. De koers kan natuurlijk nog verder stijgen maar dit is pure speculatie en heeft m.i. niets meer met beleggen te maken. Dan kun je even goed in aandelen als Tesla, Amazon etc stappen of bitcoins gaan kopen.

Bericht door **gpv1** » 24 november 2017, 12:18

Vandaag een pakketje SES ingeslagen op Euronext Parijs. Koers zit in vrije val dus het kan nog verder dalen, maar volgens mij is de crash overdreven. 100% opwaarts potentieel volgens mij. Ik beantwoord geen vragen.

Afbeelding

Bericht door **Boogje** » 24 november 2017, 12:29

hier ook SES ingeslagen, interessant artikeltje dat je daar meegaf.
Had nog wat cash staan en het was weer een tijdje geleden dat ik nog eens iets kocht.
Was trouwens ook in Parijs toen (X-Fab)

Bericht door **Inversor** » 24 november 2017, 12:56

gpv1 schreef: Ik beantwoord geen vragen.

]

Is dat echt nodig te vermelden?

Bericht door **pukkie007** » 24 november 2017, 13:04

Inversor schreef: ↑24 november 2017, 12:56
gpv1 schreef: Ik beantwoord geen vragen.

]
Is dat echt nodig te vermelden?

Naweeën van de verkoop van zijn USD-aandelen.

Was dan ook een bittere pil om te slikken. Nasmaak kan lang blijven hangen, begrijp ik volledig. Daarom ook gedaan met op de man te spelen, op topic plz !

Bericht door **Didymus** » 24 november 2017, 13:08

Iemand die geen vragen wil beantwoorden op een publiek discussieforum kan zich beter beperken tot het bijhouden van een blog met een uitgeschakelde commentaarsectie, imho.

Bericht door **gpv1** » 24 november 2017, 13:11

pukkie007 schreef: ↑24 november 2017, 13:04
Inversor schreef: ↑24 november 2017, 12:56

Is dat echt nodig te vermelden?
Naweeën van de verkoop van zijn USD-aandelen. Was dan ook een bittere pil om te slikken. Nasmaak kan lang blijven hangen, begrijp ik volledig. Daarom ook gedaan met op de man te spelen, op topic plz !

Heeft er totaal niks mee te maken. Omwille van gezondheidsredenen heb ik niet meer de tijd noch de goesting om veel voor de computer te zitten en allerlei vragen te beantwoorden (op forum en via pb).

Bericht door **superbosko** » 24 november 2017, 13:12

gpv1 schreef: ↑24 november 2017, 12:18 Vandaag een pakketje SES ingeslagen op Euronext Parijs. Koers zit in vrije val dus het kan nog verder dalen, maar volgens mij is de crash overdreven. 100% opwaarts potentieel volgens mij. Ik beantwoord geen vragen.

Beste,
Indien ik de berekeningen zelf probeer te maken, kom ik aan een opwaarts potentieel van "maar" 30%.
Wat doe ik fout?

Gemiddelde vks = 553,21
Multiple: x21 = 11.617,2 = faire company value
Hier trek ik de schulden vanaf (4.245) = 7.372,2 = faire equity value
Dit vergelijk ik met huidige market cap (5.720) = 28.8% upwaarts potentieel ?

SES

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Re: Koopwaardige aandelen

Schrijf je in op onze nieuwsbrief!