sortino schreef: ↑12 oktober 2018, 19:44

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑12 oktober 2018, 19:38 Arkema lijkt me wel wat, heb nog geen chemiebedrijf.
https://seekingalpha.com/article/421134 ... 40-percent

Ben je eerder value of growth invester? Niet dat het één het andere uitsluit maar kan je eens zeggen welke bedrijven al in je port zitten?

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑12 oktober 2018, 19:38 Arkema lijkt me wel wat, heb nog geen chemiebedrijf.
https://seekingalpha.com/article/421134 ... 40-percent

Umi schreef: ↑13 oktober 2018, 00:24

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑12 oktober 2018, 19:38 Arkema lijkt me wel wat, heb nog geen chemiebedrijf.
https://seekingalpha.com/article/421134 ... 40-percent

Heb je ze al eens vergeleken met de concurrentie/peers?
Waarom niet dichter bij huis; Solvay? Hogere marges, geen dubbele RV + mogelijkheid om via Solvac (holding boven Solvay) een hoger dividend op te strijken. Zitten in groeimarkten (behalve bicarbonaat dan, maar wel zeer hoge marges daar).
FCF zou 10à15% per jaar stijgen de volgende 3 jaar. Ik dacht vanaf een basis van 800M (zie capital markets day van vorige maand). Hebben wel een pensioenschuld van 1à2B dacht ik + overname van 1 divisie door BASF moet nog afgerond worden (wachten op goedkeuring).

In de chemiesector zijn er nog interessante bedrijven; (niet per sé koopwaardig)
Victrex; heeft meer focus (PEEK & PAEK -> zie ook Solvay) & zéér hoge marges + nettokas. stonden zeer duur, maar onlangs een forse pandoering gehad (geen idee waarom).
Clariant & Covestro (zie posts GPV) zeker ook interessante bedrijven.

Umicore uiteraard ook interessant op LT, al plaatsen ze zichzelf eerder onder de noemer 'materiaaltechnologie'.

Umi schreef: ↑13 oktober 2018, 00:24

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑12 oktober 2018, 19:38 Arkema lijkt me wel wat, heb nog geen chemiebedrijf.
https://seekingalpha.com/article/421134 ... 40-percent

Heb je ze al eens vergeleken met de concurrentie/peers?
Waarom niet dichter bij huis; Solvay?
In bedrijven die nu terug op niveau van 3.5 jaar geleden staan, heb ik alvast geen vertrouwen....
(idem met Ucb, Ackb, Siegn, ....)

Deze hebben inderdaad wel een toekomst....
Clariant & Covestro (zie posts GPV) zeker ook interessante bedrijven.
Umicore uiteraard ook interessant op LT, al plaatsen ze zichzelf eerder onder de noemer 'materiaaltechnologie'.

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑13 oktober 2018, 08:34Eastman via de comment van een lezer schijnt ook beloftevol te zijn, hoge marges en schuldgraad zeker OK. Bedankt voor de suggesties!

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑13 oktober 2018, 08:34 Jep, ga ze eens allemaal doorlichten om dan finaal er één of twee op te nemen in de PF Over Covestro: heel interessant, maar wss hard omlaag door exposure aan de automotive. Eastman via de comment van een lezer schijnt ook beloftevol te zijn, hoge marges en schuldgraad zeker OK. Bedankt voor de suggesties!

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑23 oktober 2018, 09:18 Atos lijkt me ook aantrekkelijk gewaardeerd. Sebiet crasht koers na winstwaarschuwing. Nog verder te screenen.

018 objectives update

The following updated figures include Syntel for the last 2 months of 2018:

* Revenue organic growth: c. +1% (vs. +2% to +3% previously).
* Operating margin: low end of the bracket 10.5% to 11% of revenue.
* Free cash flow: circa 60% of operating margin.

(Excluding acquisition costs of Syntel and SIX Payment Services and one-time
financing costs of Syntel).

2019 targets update

The following updated figures include Syntel:

* Revenue organic growth: low end of the bracket +2% to +3% CAGR (2017-2019).
* Operating margin: 11.5% to 12% of revenue (11.5% before).
* Free cash flow: circa 60% of operating margin (c. 65% before). The variance
comes from interest expense on the financing of Syntel acquisition.

Umi schreef: ↑23 oktober 2018, 10:56

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: ↑23 oktober 2018, 09:18 Atos lijkt me ook aantrekkelijk gewaardeerd. Sebiet crasht koers na winstwaarschuwing. Nog verder te screenen.

Heb ik ooit eens bekeken.
FCF groeide sterk de voorbije jaren, & men verwachte voor 2018 een FCF Van 850M heb ik hier geschreven.
Hadden ook een nettokaspositie, recent blijkbaar een overname gedaan?
Marktcap is nu 7,5B.

018 objectives update

The following updated figures include Syntel for the last 2 months of 2018:

* Revenue organic growth: c. +1% (vs. +2% to +3% previously).
* Operating margin: low end of the bracket 10.5% to 11% of revenue.
* Free cash flow: circa 60% of operating margin.

(Excluding acquisition costs of Syntel and SIX Payment Services and one-time
financing costs of Syntel).

2019 targets update

The following updated figures include Syntel:

* Revenue organic growth: low end of the bracket +2% to +3% CAGR (2017-2019).
* Operating margin: 11.5% to 12% of revenue (11.5% before).
* Free cash flow: circa 60% of operating margin (c. 65% before). The variance
comes from interest expense on the financing of Syntel acquisition.

dus voor 2019 kom ik dan aan;
Revenue 1+2% = 13074M
operating margin 11,5% = 1504M
FCF 60% = 902M

Dus een FCF yield van 12% over 2019?
Wat klopt hier niet? Disruptie in de sector? Ik ken hun business onvoldoende...


edit; dat is dus exclusief revenues van die overnames

Umi schreef: ↑26 juli 2018, 11:45 Ik was de aandelenscreener van Binck eens aant testen (stelt niet veel voor) & kwam toevallig op dit aandeel uit;
cijfers bij benadering, vergt meer onderzoek.

Mr Green & Co (MRG)
koers = 45 SEK
marktcap = 1900M SEK (+- 190M euro)
nettokas = 580M SEK
FCF 2017 = 188M SEK
FCF H1 18 = 75M SEK (marges waren lager in Q2 door hogere reclame uitgaven vanwege het WK)

edit; insiders zitten er ook dik in precies.

The Board of Directors of MRG unanimously recommends the shareholders of MRG to accept the public offer from William Hill of SEK 69 in cash per share.

FlamesBond schreef: ↑7 november 2018, 21:07
31/10 is er blijkbaar een bod op Mr green gedaan van 69 SEK per aandeel:

https://www.mrggroup.com/en/media/press ... 1628801%23

The Board of Directors of MRG unanimously recommends the shareholders of MRG to accept the public offer from William Hill of SEK 69 in cash per share.