B7H4long schreef: ↑1 januari 2021, 11:52 Het is duidelijk dat er hier verschillende manieren worden gebruikt om het rendement te berekenen.
Vergelijken is enkel mogelijk als je dezelfde methode gebruikt.


Een voorbeeld:
Veronderstel dat een belegger twee rekeningen heeft met 20000 Euro
- een groeirekening waar hij een interest krijgt van 1%
- een cashbuffer rekening
Veronderstel dat de belegger elke maand
- 200 Euro extra stort op de cashbuffer rekening en
- 500 Euro overschrijft van de cashrekening naar de groeirekening.

Op het einde van het jaar zal
- de cashrekening 16400 Euro bevatten, en de
- de groeirekening 26232,5 (inbegrepen 232,5 Euro)
Totaal dus 42632,5

Hoeveel rendement heeft deze belegger gehaald?



Sommige kijken enkel naar de groeirekening en berekenen:

1) 6232,5 Euro aangroei voor een startbedrag van 20000 Euro - > dus 31% rendement
deze berekening neemt de stortingen mee.
Dit word soms ook Beardstown rendement genoemd.
Ook sommige brokers in Belgie tonen dit % aan hun beleggers.

2) aan andere manier van berekenen is de interne rendements berekening, money-weighted rate of return.
Deze methode berekent het percentage dat je op een "gewoon" spaarboekje zou moeten halen om eenzelfde eindbedrag te bekomen.
Deze berekening houdt rekening met het moment van storten.
Kan berekend worden via de XIRR() of IR.schema() van MS Excel.
In ons geval is het intern rendement van de groeirekening 1% rendement - een groot verschil de vorige methode.

3) er is ook nog een time-weighted rate of return maar ik denk niet dat iemand dat gebruikte in deze thread.



Enkel kijken naar de groeirekening geeft ook een vertekend beeld.

De gelden die op de cashbuffer staan zijn ook beschikbaar en hadden ook ingezet kunnen worden voor de groei.
Sommige beleggers nemen een groot risico in hun groeirekening, en houden daarnaast ook een grote cashbuffer aan.
Andere beleggers nemen een klein risico in hun groeirekening, en houden weinig of geen buffer aan.
De ene zal op het einde een hoger totaal kapitaal hebben dan de andere. Dat kan je enkel berekenen indien je het rendement over het totale kapitaal (alle rekeningen) berekent.

In het voorbeeld van hierboven is het totale rendement, ofwel, ofwel:
4) het Beardstown rendement op het totale kapitaal 6,6%
5) het interne rendement op het totale kapitaal 0,56%



Persoonlijk reken ik altijd met de laatste methode.

RGiskard schreef: ↑1 januari 2021, 15:18 Mijn rendement over 2020 is 11.23%, zoals berekend door Bolero (MWRR).
Mijn eigen XIRR-berekening landt op 11.24% - waarschijnlijk een afrondingsfout dus.
...

vidar schreef: ↑31 december 2020, 21:43 Uit interesse, mogen we weten wat de keine hiccup was eind november?

Poldermol schreef: ↑31 december 2020, 22:32 Wel, ik weet het niet zeker, maar dat was ook de periode waarin Wereldhave Belgium héél flauw presteerde (-15% ofzo, maar goed, dit verklaart slechts een klein deel van de totale daling) en ook ABN AMRO van 10 naar 8 duikelde. Wellicht in combinatie met een algemene 'normale' zwakke prestatie van een paar negatieve procenten, én een zwakker wordende USD die ook wat woog op de totale stand in EUR.

Ik denk niet dat er één reden was, eerder een algemene inzinking, wellicht wat uitvergroot door enkele individuele aandelen. Maar geen positie die uitermate rampzalig door het putje ging (ik zat wel met één faillissement dit jaar, tot scha en schande!). Ik zal morgen eens kijken op de account, misschien was er wél iets en heb ik het al verdrongen

Poldermol schreef: ↑28 december 2017, 22:21

Umi schreef: ↑28 december 2017, 19:24 Ik kan alles bevestigen. allez toch dat laatste

edit; die tool van binck staat gewoon bij 'portefeuille-overzicht' -> 'rendementsontwikkeling'.
Helaas klopt dat niet meer (sinds begin november). Ik sta op 91% volgens hun

Ik heb net eens gekeken, en inderdaad, daar kloppen een paar dingen niet. Telkens ik bijstortte nam het rendement meteen een duik Op zicht klópt dat natuurlijk wel, maar dan doet het systeem net alsof die cash er altijd al stond en niets opbracht.