Het is momenteel beetje zoeken naar aandelen denk ik die niet belachelijk hard gegroeid zijn door corona(als ge sommige van uw aandelen YtY vergelijkt zijn ze te hard gestegen ook al is het kwaliteit (TMO,Sika), maar nog steeds een organische groei hebben zoals bvb. WKL en Akzo in uw port denk ik.

Ik ben allesinds begonnen met beetje defensieve aandelen in te slaan. (Lockheed Martin, voedsel, metaal/copper), stijgende rente op 10Y bonds, begint beetje druk te zetten op de beurs waardoor de hardere doorgroeiers ook al is het kwaliteit, redelijk afgestraft gaan worden.

Vandaag wat Intertek bijgekocht na zeer goede jaarresultaten. Organische omzetdaling van 6,8% en vrije kasstroom van £436 mio (adjusted)/£416 mio (normaal) ten opzichte van £283 mio verwacht door analisten.

Gebaseerd op een vks-consensus van £378 mio voor 2022 noteert het aandeel aan een multiple van 23,6.

CEO: "In 2021, we will continue to benefit from the COVID-19 recovery and the attractive growth opportunities in our industry. We are confident that the Group will continue to drive sustained value for our shareholders with year-on-year progress in revenue, margin and cash."

Vandaag Cognizant en AkzoNobel bijgekocht, mijn 2 goedkoopste posities. Cognizant is met 8,50% nu de grootste positie, AkzoNobel heeft een gewicht van 5,91%.

Aandelen noteren aan een p/fcf 2022 van 17,1 en 17,8.

EDIT:
Alle aandelen Rockwell Automation verkocht.

Gisteren mijn aandelen Fortinet verkocht aan ~$185,63 (p/fcf 2022 van 27) gezien ik voor de komende maanden niet positief ben over Nasdaq-aandelen. Ze noteren te duur gezien de oplopende rente, mijn vermoeden dat de coronapoblemen nog làng niet van de baan zijn (zeker niet in Europa), de komende faillissementsgolven, de enorme overheidsschulden, etc...

De opbrengst heb ik in Colgate-Palmolive (~$79,40) en P&G (~$136) gestoken. Niet met volle overtuiging want ik kocht ze aan een p/fcf 2022 van 20,9 en 21,3. Dat is eigenlijk niet meer koopwaardig, doch historisch gezien zijn dat geen te hoge multiples. Neemt niet weg dat het opwaarts potentieel niet zo heel groot is. De posities zijn kortlopend.

Het zijn twee bedrijven wiens concurrentie zich bijna volledig bevindt binnen de supermarkten/kruidenierswinkels en de meeste van hun producten zijn weinig gevoelig voor disrupties. Tot slot hebben beide bedrijven momenteel zeer mooie fcf-marges van rond de 20% en hoge organische groei. Een negatief punt is dat die bedrijven een groot deel van hun omzet buiten de USA draaien en hun resultaten negatief beïnvloed worden door wisselkoersverschillen waardoor ze moeilijk kunnen groeien.

P&G heeft sinds 2015 een hoop merken afgestoten en de merkenportefeuille oogt nu een pak aantrekkelijker. Het management verwacht voor het huidige boekjaar 06/2021 een organische omzetgroei van 5 à 6%. FCF-consensus van $14930 mio (2021) en $15729 mio (2022).

Colgate-Palmolive verwacht voor 2021 een organische omzetgroei van 3 à 5%. FCF-consensus van $3161 mio (2021) en $3223 mio (2022).

Was Johnson & Johnson geen goed alternatief ipv Cognizant - P&G?
Is Palo Alto Networks niet gevoeliger dan Fortinet voor de rente?

Na de beursopening mijn aandelen in Accenture, S&P Global en Evercore verkocht en de opbrengst in PerkinElmer gestoken (15,8% van port). De betaalde prijs is 22,7x FCF 2022, wat te hoog is naar mijn goesting, maar ja, ik heb de recente lagere koersen gemist doordat ik te laat was met mijn onderzoek... Aandeel noteert wel goedkoper dan sectorgenoten.



PerkinElmer is een Amerikaanse fabrikant van laboratoriumuitrusting, met notering op de NYSE, en lid van de S&P 500. www.perkinelmer.com / presentatieslides JPMorgan Healthcare Conference (januari 2021)

Het bedrijf verwacht voor dit jaar een omzet van $4,08 miljard waarvan een status quo voor covid-gerelateerde omzet en een organische groei van 5 à 7% voor non-covid activiteiten. Vorig jaar was er een organische omzetdaling van 6% voor non-covid activiteiten. Voor 2023 stelt het management een omzet van minstens $4 miljard voorop, alsook een aangepaste operationele winstmarge van 23% (31,8% in 2020 en 20,7% in 2019).

Het bedrijf deelt haar activiteiten in in twee hoofdsegmenten: (1) Diagnostics en (2) Discovery & Analytical Solutions. Het eerste segment genereert hogere marges en kende vorig jaar een gigantische groei dankzij corona.

Eind 2019 kwam er een nieuwe CEO, Prahlad Singh. De vorige (Robert Friel, 2008-2019) heeft het niet slecht gedaan op vlak van omzetgroei, doch de marges waren onder diens leiding teleurstellend. Afgaande op de lijst met alle persberichten uit de periode 2008-2019 die op de site van PerkinElmer staan, werd er in al die jaren ook geen enkele investor/analyst day gehouden. Hoopgevend is dat er dan in december van vorig jaar een presentatie werd gehouden (online) om de divisie Life Science (geneesmiddelenonderzoek) van de divisie Discovery & Analytical Solutions te bespreken. In het tweede kwartaal van het huidige jaar zal er een Analyst Day worden gehouden. Er lopen momenteel initiatieven om de marges van het bedrijf duurzaam te verhogen en het werkkapitaal beter te managen.

De short interest is 3,9%.

Segmentering 2020:

- Diagnostics, immunodiagnostics: $1 miljard (uitrusting voor auto-immuunziekte-, infectie- en allergiediagnostiek)
- Diagnostics, applied genomics: $550 mio (uitrusting voor genomisch onderzoek)
- Diagnostics, reproductive health: $450 mio (uitrusting voor prenatale en neonatale screening/diagnostiek)
- Discovery & Analytical Solutions: $1800 mio (uitrusting voor geneesmiddelen-, voedings- en ingrediëntenonderzoek, en toepassingen voor industrie en leefmilieu)

- producten: 73%
- diensten: 27%

- verbruiksartikelen, software en diensten: 75%
- instrumenten en apparatuur: 25%

- Americas: 38%
- EMEA: 36%
- APAC: 26%

Verwachtingen van analisten voor omzet, vrije kasstroom en marges:
- 2021: $4,2 mia - $1128 mio - 26,9%
- 2022: $3,6 mia - $654 mio - 18,1%
- 2023: $3,7 mia - $670 mio - 17,9%

Daarnet mijn aandelen Bureau Veritas verkocht boven de €25,75. Aandeel stijgt na uitstekende organische omzetgroei van 6,6% in Q1, gisteravond gerapporteerd. Noteert met een grote discount tov Intertek en SGS, dus waarschijnlijk te vroeg verkocht.

https://group.bureauveritas.com/newsroo ... th-q1-2021

Nog geen idee wat ik met de opbrengst ga doen.

Intussen heb ik een heel groot deel van de port in de Israëlische containerrederij ZIM Integrated Shipping Services gestoken, in de hoop er 10% winst mee te vangen op korte termijn. Aandeel noteert spotgoedkoop, zeer weinig leverage excl. leasing, zeer asset-light (capex van 1%, ze charteren all hun schepen), vrachttarieven zijn recent de hoogte ingeschoten en er is een enorme schaarste aan containers. De vraag naar vrachtvervoer is sinds vorig jaar, ondanks covid, enorm toegenomen. Concurrent Maersk is extreem bullish voor de rest van het jaar.
Dit aandeel kan heel volatiel zijn, crashen,... kortom het rendement dat ik dit jaar al heb opgebouwd kan als sneeuw voor de zon verdwijnen met zo'n aandeel. Het is zelfs al bezig, na mijn instap vandaag gaat de koers stevig lager. Echt een casino-aandeel.

Ik ken niks van rederijen, dus er zijn ongetwijfeld veel zaken waar ik door gebrek aan kennis geen rekening mee gehouden heb.

Vrije kasstroom kan dit jaar rond de $1 miljard uitkomen, volgend jaar misschien $600 à $700 miljoen.
Marktkap. momenteel $3,8 miljard.
Nettoschuld excl. leasing eind vorig jaar ong. $100 mio.
Nettoschuld incl. leasing/EBITDA van 1,2 eind vorig jaar.

Er zijn een aantal grote aandeelhouders.
IPO in januari.

Als ik hier een hoop verlies mee doe, dan is het maar zo

Je doet uiteraard wat je wilt en ik wens je alle succes, maar je beleggingsstrategie is all over the place. En je lijkt zeer actief te handelen. Lees je openingspost nog eens terug

Niks mis met ritjes van 10%. Deed het dit jaar oa al met Ontex, Gilead, AB en GSK. Benieuwd of je met ZIM het ook gaat halen op korte termijn. Good luck.

gpv1 schreef: ↑27 april 2021, 18:58 Intussen heb ik een heel groot deel van de port in de Israëlische containerrederij ZIM Integrated Shipping Services gestoken, in de hoop er 10% winst mee te vangen op korte termijn. Aandeel noteert spotgoedkoop, zeer weinig leverage excl. leasing, zeer asset-light (capex van 1%, ze charteren all hun schepen), vrachttarieven zijn recent de hoogte ingeschoten en er is een enorme schaarste aan containers. De vraag naar vrachtvervoer is sinds vorig jaar, ondanks covid, enorm toegenomen. Concurrent Maersk is extreem bullish voor de rest van het jaar.
Dit aandeel kan heel volatiel zijn, crashen,... kortom het rendement dat ik dit jaar al heb opgebouwd kan als sneeuw voor de zon verdwijnen met zo'n aandeel. Het is zelfs al bezig, na mijn instap vandaag gaat de koers stevig lager. Echt een casino-aandeel.

Ik ken niks van rederijen, dus er zijn ongetwijfeld veel zaken waar ik door gebrek aan kennis geen rekening mee gehouden heb.

Vrije kasstroom kan dit jaar rond de $1 miljard uitkomen, volgend jaar misschien $600 à $700 miljoen.
Marktkap. momenteel $3,8 miljard.
Nettoschuld excl. leasing eind vorig jaar ong. $100 mio.
Nettoschuld incl. leasing/EBITDA van 1,2 eind vorig jaar.

Er zijn een aantal grote aandeelhouders.
IPO in januari.

Als ik hier een hoop verlies mee doe, dan is het maar zo

Prijzen van containers zijn al reeds enkele maanden (zeker sinds Januari zéér duur, vooral vanuit Azië...ervoor ook al) die prijs is dus niet echt recent omhoog gegaan.. Maersk noteert ook goedkoop PE wise

Prijzen van containers is sinds corona 6x gegaan voor China. (Importeer zelf)

Al eens gedacht aan een optiestrategie voor dit soort plays? Dan kan je de stijging meepikken zonder het grote neerwaartse risico? Je kan inspelen op een stijging zowel door het kopen van opties (callopties of call spreads) of schrijven (Put schrijven of put spread schrijven)?

@jens_dev: ik draai met de wind, en ik besef dat het mij ooit (of binnenkort al) heel zuur zou kunnen opbreken
@Anamii: wel ja, voor mij is dat 'recent', maar anderen zullen dat misschien idd niet als dusdanig omschrijven
@Naick: bij Binck geen opties voor ZIM

Jefferies verhoogt vandaag het koersdoel voor ZIM van $35 naar $43. Er stond gisteren een onderhoud gepland met het management heb ik gezien, dus wellicht werden daar geruststellende dingen verteld. Vorige maand ging het koersdoel van $30 naar $35. Aandeel noteert goedkoop in vergelijking met Maersk en Hapag-Lloyd.

Heb vandaag al redelijk wat stress gehad; had na mijn instap gisteren gehoopt dat het aandeel in de plus ging eindigen, met verdere stijging(en) vandaag/morgen. Het momentum leek goed. Vandaag ben ik een stuk onzekerder over mijn aankoop.

Als zelfs gpv zijn kwaliteitsbedrijven (die het trouwens énorm goed hebben gedaan) inruilt voor kortetermijn ritjes met rederijen kunnen we toch echt wel spreken van een oververhitte markt, niet?

Desondanks nog steeds een van de weinige topics die hier nog de moeite zijn. Ben benieuwd!