Trusts

Mattia · Bericht door **Mattia** » 21 april 2021, 14:20

De bedoeling van dit draadje is om hier Trusts te bespreken gezien deze hier veel te weinig aan bod komen.

Het gaat hier dus niet over Fondsen, Etf's , indivuduele aandelen en dergelijke, daar zijn andere draadjes voor!

Mattia · Bericht door **Mattia** » 21 april 2021, 14:26

Zoals iedereen ondertussen weet heb ikzelf nogal wat trusts in mijn portfolio, eentje daarvan is The City of London Investment Trust.

Koers is 390 pence en dividend Yield is 4,89% bruto.

https://www.hl.co.uk/shares/shares-sear ... st-ord-25p

10 grootste investeringen;

1)British American Tobacco plc Ordinary 25p
2)Rio Tinto plc Ordinary 10p
3)Diageo plc Ordinary 28 101/108p
4)Unilever plc Ordinary 3.11p
5)RELX plc Ord 14 51/116p
6)Phoenix Group Holdings Plc Ord GBP0.10
7)HSBC Holdings plc Ordinary USD0.50
8)BHP Group Plc Ordinary US$0.50
9)M&G plc ORD GBP0.05
10)GlaxoSmithKline plc Ordinary 25p

Bericht door **Nevets** » 21 april 2021, 14:57

Ik heb er nog geen maar, nav de fantastische werken van Belca2 "Oud, Rijk & Brits", (bedankt hiervoor Belca2!) wil ik Scottish Mortgage Investment eens van een beetje dichterbij gaan bekijken.
Duidelijk een belegging die je voor de lange termijn ("voor altijd") opstart, voor het dividend moet je die niet nemen. Op dit ogenblik zie ik die trust een beetje als de Britse variant van Sofina. (of misschien is het omgekeerd

)

Bericht door **EarthNvstr1** » 21 april 2021, 15:07

Mattia schreef: ↑21 april 2021, 14:20 Het gaat hier dus niet over Fondsen, Etf's , indivuduele aandelen en dergelijke, daar zijn andere draadjes voor!

Ik wil niet moeilijk doen, maar bedoel je "closed-end funds" ?
https://en.wikipedia.org/wiki/Mutual_fu ... structures

Bericht door **Wimpies** » 21 april 2021, 15:24

Bijna een jaar geleden ingestapt in The Bankers Investment Trust.
Zowel geografisch als qua sectoren brede spreiding.
Yield bruto +/- 2%
Factsheet: https://cdn.janushenderson.com/webdocs/ ... b+2021.pdf
Uiteraard iets voor de lange termijn

Ik bekijk deze zomer of ik nog een andere Trust toevoeg aan mijn portefeuille.

NTO · Bericht door **NTO** » 21 april 2021, 15:26

EarthNvstr1 schreef: ↑21 april 2021, 15:07
Mattia schreef: ↑21 april 2021, 14:20 Het gaat hier dus niet over Fondsen, Etf's , indivuduele aandelen en dergelijke, daar zijn andere draadjes voor!
Ik wil niet moeilijk doen, maar bedoel je "closed-end funds" ?
https://en.wikipedia.org/wiki/Mutual_fu ... structures

Closed end funds zijn fondsen waarin je slechts gedurende een beperkte periode kunt in investeren.

In Belgie kennen we dat vooral in de closed end Tak 23 fondsen. Je kunt hierin inschrijven gedurende 4 a 6 weken. Daarna krijgen ze een startwaarde (dat is ook de prijs die je betaalt) en daarna kan niemand nog bijstorten of investeren.

Het zijn zogenaamde gestructureerde fondsen. Bij vervaldag is het de bedoeling (maar zonder garantie) dat je bijvoorbeeld 150% van de stijging van een of andere index krijgt. Indien dit negatief is, krijg je je inleg, maar wederom zonder garantie

Mattia · Bericht door **Mattia** » 21 april 2021, 15:26

EarthNvstr1 schreef: ↑21 april 2021, 15:07
Mattia schreef: ↑21 april 2021, 14:20 Het gaat hier dus niet over Fondsen, Etf's , indivuduele aandelen en dergelijke, daar zijn andere draadjes voor!
Ik wil niet moeilijk doen, maar bedoel je "closed-end funds" ?
https://en.wikipedia.org/wiki/Mutual_fu ... structures

Je zou closed-end fondsen ook als trusts kunnen beschouwen net zoals holdings maar ik wil het bewust bij trusts houden.

Closed-end fondsen (Amerikaanse) heb ik trouwens ook in port maar ik denk eigenlijk niet dat deze de kwaliteit van Trusts benaderen niettegenstaande sommigen zeer riante dividenden geven ....

Mattia · Bericht door **Mattia** » 21 april 2021, 15:29

Wimpies schreef: ↑21 april 2021, 15:24 Bijna een jaar geleden ingestapt in The Bankers Investment Trust.
Zowel geografisch als qua sectoren brede spreiding.
Yield bruto +/- 2%
Factsheet: https://cdn.janushenderson.com/webdocs/ ... b+2021.pdf
Uiteraard iets voor de lange termijn

Ik bekijk deze zomer of ik nog een andere Trust toevoeg aan mijn portefeuille.

Die ligt reeds een tijdje op mijn bureel ter studie maar ik heb die nog niet gekocht.

Bericht door **Wimpies** » 21 april 2021, 15:31

Mattia schreef: ↑21 april 2021, 15:26
EarthNvstr1 schreef: ↑21 april 2021, 15:07

Ik wil niet moeilijk doen, maar bedoel je "closed-end funds" ?
https://en.wikipedia.org/wiki/Mutual_fu ... structures

Je zou closed-end fondsen ook als trusts kunnen beschouwen net zoals holdings maar ik wil het bewust bij trusts houden.

Closed-end fondsen (Amerikaanse) heb ik trouwens ook in port maar ik denk eigenlijk niet dat deze de kwaliteit van Trusts benaderen niettegenstaande sommigen zeer riante dividenden geven ....

Hm apart draadje over closed-end fondsen zou me wel interesseren. Ik bekijk er al een tijdje een aantal, maar is wat studeer en onderzoek aan.

Bericht door **DonDraper** » 21 april 2021, 15:34

Nevets schreef: ↑21 april 2021, 14:57 Ik heb er nog geen maar, nav de fantastische werken van Belca2 "Oud, Rijk & Brits", (bedankt hiervoor Belca2!) wil ik Scottish Mortgage Investment eens van een beetje dichterbij gaan bekijken.
Duidelijk een belegging die je voor de lange termijn ("voor altijd") opstart, voor het dividend moet je die niet nemen. Op dit ogenblik zie ik die trust een beetje als de Britse variant van Sofina. (of misschien is het omgekeerd )

Hier hetzelfde, interessante documentatie. Zou inderdaad ook een buy and hold zijn.

Zie ook mijn post van vandaag in het holding topic:

DonDraper schreef: ↑21 april 2021, 11:11 Hier al een aantal melding zien maken dat ze Scottish Mortgage Investment hebben verkocht door o.a. hun positie in Tesla. Maar uiteindelijk is het fonds niet te beroerd om in te grijpen. Onlangs nog deel van hun positie in Tesla van de hand gedaan. Hun top 10 holdings ziet er ook al helemaal anders uit dan aantal jaar geleden.

Zitten dus wel zwaar in tech, maar hebben al 2 oorlogen doorstaan en een aantal zware crisissen, een tech correctie zullen ze dus wel overleven. Ondertussen ook al 37 jaar een hoger dividend en op 1 jaar na (in de jaren 30, tijdens de zware depressie) nog nooit een dividendverlaging. Staan uiteraard duur genoteerd, wat logisch is gezien hun portefeuille, maar ondertussen wel al wat naar gezakt de laatste 2 maanden. 2020 zal moeilijk te evenaren zijn in 2021 en bij een correctie kan deze wel nog eens zakken, maar beleggen doe je niet voor 1 jaar. En voor hetzelfde geld komt er niet meteen meer een correctie en gaan ze niet veel lager meer. Op LT lijkt me dit dan ook nog altijd een hele interessante belegging.

Mattia · Bericht door **Mattia** » 21 april 2021, 15:37

Nevets schreef: ↑21 april 2021, 14:57 Ik heb er nog geen maar, nav de fantastische werken van Belca2 "Oud, Rijk & Brits", (bedankt hiervoor Belca2!) wil ik Scottish Mortgage Investment eens van een beetje dichterbij gaan bekijken.
Duidelijk een belegging die je voor de lange termijn ("voor altijd") opstart, voor het dividend moet je die niet nemen. Op dit ogenblik zie ik die trust een beetje als de Britse variant van Sofina. (of misschien is het omgekeerd )

SMT maakte een duik toen Tesla dook en staat nu heel wat lager (1195 pence), ik was er gelukkiglijk tijdig uit omdat ik hun overdreven blootstelling aan Tesla niet vertrouwde, heb er wel een woekerwinst mee gemaakt waardoor mijn vennootschapsbelastingen de pan uitrezen (zat in mijn vennootschapsportfolio).

Sta nu voorlopig aan de zijlijn ....

Mattia · Bericht door **Mattia** » 21 april 2021, 15:42

Wimpies schreef: ↑21 april 2021, 15:31
Mattia schreef: ↑21 april 2021, 15:26

Je zou closed-end fondsen ook als trusts kunnen beschouwen net zoals holdings maar ik wil het bewust bij trusts houden.

Closed-end fondsen (Amerikaanse) heb ik trouwens ook in port maar ik denk eigenlijk niet dat deze de kwaliteit van Trusts benaderen niettegenstaande sommigen zeer riante dividenden geven ....
Hm apart draadje over closed-end fondsen zou me wel interesseren. Ik bekijk er al een tijdje een aantal, maar is wat studeer en onderzoek aan.

Ik handel nu reeds een 5tal jaar in Amerikaanse closed-end fondsen (min een periode waar ik dit niet kon door verandering van broker) maar dit vraagt veel opvolging door meer risico ......

Bericht door **EarthNvstr1** » 21 april 2021, 15:57

Mattia schreef: ↑21 april 2021, 15:26

Ik begrijp gewoon niet echt wat je verstaat onder "trusts".
Beste dat ik nu kan verzinnen zijn dat investerings bedrijven met publieke aandelen ? (zoals Sofina, Brederode, ...)
Of zowel bedrijven als fondsen, maar er moet "trust" in de naam staan of zo ?

Bericht door **r0477476** » 21 april 2021, 16:20

Zelf beleg ik in Scottish Mortgage Investment Trust en AVI Global Trust.
Gezien de eerste hier reeds werd besproken ga ik me beperken tot de 2de

AVI Global Trust is het "oude" British Empire Trust, het fonds investeert in:

andere gesloten fondsen

familiaal gerunde bedrijven of holdings

speciale opportuniteiten

Persoonlijk vond ik vooral de 3de categorie interessant & was dit de reden dat ik hier een positie in nam.
Een interessante case study kan je vinden via volgende link : https://www.assetvalueinvestors.com/con ... tion_1.pdf

Hier analyseert het fonds zich op de situatie van FUJITEC en focust zich op creëren van waarde voor de aandeelhouders.

Mattia · Bericht door **Mattia** » 21 april 2021, 16:22

EarthNvstr1 schreef: ↑21 april 2021, 15:57
Mattia schreef: ↑21 april 2021, 15:26
Ik begrijp gewoon niet echt wat je verstaat onder "trusts".
Beste dat ik nu kan verzinnen zijn dat investerings bedrijven met publieke aandelen ? (zoals Sofina, Brederode, ...)
Of zowel bedrijven als fondsen, maar er moet "trust" in de naam staan of zo ?

Hieronder een link naar trustnet, daar zul je wel zien wat ik bedoel ....

https://www.trustnet.com/

Trusts

Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Re: Trusts

Schrijf je in op onze nieuwsbrief!