Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
TIP
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Klopt, niet alleen het feit dat fondsen voor miljarden dollars moesten kopen, vooral ook door de speculatie die reeds maanden op voorhand op gang kwam. Tesla is in 2020 met 580% in waarde gestegen. Komt er op neer dat S&P500 fondsen een pak goedkoper gewaardeerde aandelen hebben moeten dumpen om een door speculatie zwaar overgewaardeerd aandeel te kopen.nyotaimori schreef: ↑18 juni 2021, 11:26 Kunnen zulke herbalanceringen niet tot (korte termijn) scheeftrekkingen in de koersen van individuele aandelen leiden?
Om op het voorbeeld van Tesla verder te bouwen: eind 2020 raakte bekend dat het in de SP500-index (= een index waar veel fondsen zich op baseren?) zou terechtkomen en dat passieve indexfondsen blijkbaar honderdertig miljoen (!) aandelen moeten kopen. Die koopdruk zorgt logischerwijs toch voor een enorme koersstijging (vraag en aanbod), en dat louter en alleen omdat TSLA een bepaalde grenswaarde van de definities van een indexleverancier overschrijdt? Algoritmes en traders kunnen dit effect nog versterken denk ik dan?
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Wet van vraag en aanbod hé, om voldoende verkopers te vinden moet je een hogere prijs bieden
Een verhoging is dus normaal. Een stabiele prijs zou zelfs abnormaal zijn.
De omvang van de prijsstijging is ander paar mouwen.
Naast de gewone wet van vraag en aanbod is er ook nog frontrunning door snelle jongens op wall street, zo verdienen die gemakkelijk geld
Bij indexaanpassingen is frontrunning wel erg gemakkelijk.
Uiteindelijk komt dat geld uit de zakken van de ETF-belegger, een indirecte kost dus
Dat soort zaken is ook de reden voor een index(fonds) om zich te beperken tot het meest liquide deel van de markt, dat minimaliseert dergelijke koersbewegingen.
Over een concreet geval zoals tesla kan je moeilijk iets zeggen, want je weet nooit waarom een aandeel juist stijgt/daalt
Een verhoging is dus normaal. Een stabiele prijs zou zelfs abnormaal zijn.
De omvang van de prijsstijging is ander paar mouwen.
Naast de gewone wet van vraag en aanbod is er ook nog frontrunning door snelle jongens op wall street, zo verdienen die gemakkelijk geld
Bij indexaanpassingen is frontrunning wel erg gemakkelijk.
Uiteindelijk komt dat geld uit de zakken van de ETF-belegger, een indirecte kost dus
Dat soort zaken is ook de reden voor een index(fonds) om zich te beperken tot het meest liquide deel van de markt, dat minimaliseert dergelijke koersbewegingen.
Over een concreet geval zoals tesla kan je moeilijk iets zeggen, want je weet nooit waarom een aandeel juist stijgt/daalt
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
In dit geval waren het juist de speculanten die voor voldoende liquiditeit gezorgd hebben, zij hebben hun aandelen met dikke winst verkocht aan de indexfondsen, ondanks het enorme handelsvolume die dag is de koers vrij stabiel gebleven, de speculanten (actieve beleggers) hebben met andere woorden winst gerealiseerd op kap van de passieve ETF beleggersel perro schreef: ↑18 juni 2021, 12:11 Wet van vraag en aanbod hé, om voldoende verkopers te vinden moet je een hogere prijs bieden
Een verhoging is dus normaal. Een stabiele prijs zou zelfs abnormaal zijn.
De omvang van de prijsstijging is ander paar mouwen.
Naast de gewone wet van vraag en aanbod is er ook nog frontrunning door snelle jongens op wall street, zo verdienen die gemakkelijk geld
Bij indexaanpassingen is frontrunning wel erg gemakkelijk.
Uiteindelijk komt dat geld uit de zakken van de ETF-belegger, een indirecte kost dus
Dat soort zaken is ook de reden voor een index(fonds) om zich te beperken tot het meest liquide deel van de markt, dat minimaliseert dergelijke koersbewegingen.
-
troglodytes
- Hero Member
- Berichten: 742
- Lid geworden op: 27 dec 2019
- Contacteer:
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Klinkt logisch. Ik denk wel dat dat klopt. Toch enkele bemerkingen:vortex schreef: ↑18 juni 2021, 12:25 In dit geval waren het juist de speculanten die voor voldoende liquiditeit gezorgd hebben, zij hebben hun aandelen met dikke winst verkocht aan de indexfondsen, ondanks het enorme handelsvolume die dag is de koers vrij stabiel gebleven, de speculanten (actieve beleggers) hebben met andere woorden winst gerealiseerd op kap van de passieve ETF beleggers :D
1- Ik denk niet dat je deze strategie (winst boeken op kap van ETF beleggers tijdens een index-introductie) kan herhalen om telkens bij winst uit te komen. Het is een gok-scenario.
2- Dit is niet voor iedereen weggelegd (snelheid van informatie; kosten; voorkeursbehandelingen bij brokers voor grote klanten).
3- Er moeten per definitie heel veel actieve beleggers het beter doen dan de index. Dat is inherent aan het rendement van een passieve index. Dus ja: het is hen van harte gegund!
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Ja dat zijn de regels van het spel.vortex schreef: ↑18 juni 2021, 12:25 In dit geval waren het juist de speculanten die voor voldoende liquiditeit gezorgd hebben, zij hebben hun aandelen met dikke winst verkocht aan de indexfondsen, ondanks het enorme handelsvolume die dag is de koers vrij stabiel gebleven, de speculanten (actieve beleggers) hebben met andere woorden winst gerealiseerd op kap van de passieve ETF beleggers
Ook tevreden:
- de beleggers die de SP500 completion indexfonds bezitten. Hun fonds heeft Tesla aan een mooie prijs kunnen verkopen na een mooi parcours de voorbije jaren
- de beleggers in US-total-market / US-large-cap / world-large-cap funds. Zij hebben Tesla ook al vele jaren in hun portefeuille met een mooi parcours.
Passief lange-termijn belegger in breed-gediversifieerde indexfondsen, geïnspireerd door Bogleheads.org.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.
-
nyotaimori
- Sr. Member
- Berichten: 263
- Lid geworden op: 14 aug 2015
- Contacteer:
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Da's dan toch geen niet-triviale verborgen kost van indexbeleggen volgens mij 
TSLA noteert begin 2020 aan 100$, (mogelijk deels) door speculatie op geruchten dat het aan de SP500-index zal worden toegevoegd stijgt de koers naar 800$, en net op dát moment kopen indexfondsen aan de door speculatie opgeblazen prijzen 
. Ik weet niet wat de fundamentele waarde van TSLA is, maar indexbeleggers betaalden dus misschien wel tot 8 keer teveel
TSLA noteert begin 2020 aan 100$, (mogelijk deels) door speculatie op geruchten dat het aan de SP500-index zal worden toegevoegd stijgt de koers naar 800$, en net op dát moment kopen indexfondsen aan de door speculatie opgeblazen prijzen . Ik weet niet wat de fundamentele waarde van TSLA is, maar indexbeleggers betaalden dus misschien wel tot 8 keer teveel Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Is natuurlijk maar een probleem als er één hyperdominante index zou zijn (en daar wordt jammer genoeg wel wat op aangestuurd). Want als er tig verschillende versies zijn valt het voor speculanten bijna niet uit te buiten aangezien aandelen op verschillende momenten in en uit indexen genomen worden.nyotaimori schreef: ↑18 juni 2021, 13:01 Da's dan toch geen niet-triviale verborgen kost van indexbeleggen volgens mij
74% aandelen, 16% obligaties, 10% cash
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Laat ons dit een beetje in perspectief brengen:
Een SP500 belegger in de US heeft sinds begin vorig jaar een winst van 35%: zonder en dan met Tesla. Ook als hij in de MSCI USA zou hebben belegd ( met Tesla voor de hele periode) zou hij een gelijkaardig rendement gehaald hebben. Ik denk niet dat er iemand is die daarover zal klagen.
Als indexbelegger dank ik de speculanten. Vorig jaar zijn mijn Tesla's omhoog geschoten, ook mijn Gamestop, .....
Door de felle stijging van mijn indexfondsen heb ik al verschillende malen moeten herbalanceren en aandelenfondsen verkocht.
Een SP500 belegger in de US heeft sinds begin vorig jaar een winst van 35%: zonder en dan met Tesla. Ook als hij in de MSCI USA zou hebben belegd ( met Tesla voor de hele periode) zou hij een gelijkaardig rendement gehaald hebben. Ik denk niet dat er iemand is die daarover zal klagen.
Als indexbelegger dank ik de speculanten. Vorig jaar zijn mijn Tesla's omhoog geschoten, ook mijn Gamestop, .....
Door de felle stijging van mijn indexfondsen heb ik al verschillende malen moeten herbalanceren en aandelenfondsen verkocht.
Passief lange-termijn belegger in breed-gediversifieerde indexfondsen, geïnspireerd door Bogleheads.org.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Juist wel, snelle jongens zoeken naar dergelijke gemakkelijke winsten op korte termijn en herhalen zo een tactiek keer op keer.troglodytes schreef: ↑18 juni 2021, 12:51 1- Ik denk niet dat je deze strategie (winst boeken op kap van ETF beleggers tijdens een index-introductie) kan herhalen om telkens bij winst uit te komen. Het is een gok-scenario.
Dat zijn niet de gewone "actieve" buy-and-hold beleggers, maar de korte termijn traders in marktenzalen.
Het basic vraag-en-aanbod argument geldt uiteraard ook zonder enige bewuste strategie van de tegenpartij.
Eens wat opzoekingswerk, fenomeen heeft ook een naam: index inclusion effect
hier staan wat cijfers voor S&P 500. Heb het eens verticaal doorgenomen
Periode 1990-2015 steeg een nieuweling gemiddeld 3 à 5% (3% dag na aankondiging, 5% periode tot effectieve opname)
p24, waarbij AD = Announcement Date en ED=Effective Date
Het effect wordt wel kleiner schrijven ze, was het grootste eind jaren '90; dus effect kan niet op conto van ETF's geschreven worden.
Een kleine back-of-the-envelope berekening:
ong. 1 op 20 aandelen S&P 500 wordt vervangen per jaar (p20)
Als ik reken met 3% geeft dan een jaarlijkse "kost" van 3%/20 = 0.15%
Dat is wel een overschatting, want een index nieuweling zal op enkele uitzonderingen na een van de kleinste market caps/wegingen in de index hebben.
Vermoed aan de andere kant dat kleinere indexen groter effect zien dan S&P 500.
-
nyotaimori
- Sr. Member
- Berichten: 263
- Lid geworden op: 14 aug 2015
- Contacteer:
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Naast AD en ED zou het ook interessant kunnen zijn om de stijging tussen de GD = Geruchtenmolen Date (el perro schreef: ↑18 juni 2021, 13:43Juist wel, snelle jongens zoeken naar dergelijke gemakkelijke winsten op korte termijn en herhalen zo een tactiek keer op keer.troglodytes schreef: ↑18 juni 2021, 12:51 1- Ik denk niet dat je deze strategie (winst boeken op kap van ETF beleggers tijdens een index-introductie) kan herhalen om telkens bij winst uit te komen. Het is een gok-scenario.
Dat zijn niet de gewone "actieve" buy-and-hold beleggers, maar de korte termijn traders in marktenzalen.
Het basic vraag-en-aanbod argument geldt uiteraard ook zonder enige bewuste strategie van de tegenpartij.
Eens wat opzoekingswerk, fenomeen heeft ook een naam: index inclusion effect
hier staan wat cijfers voor S&P 500. Heb het eens verticaal doorgenomen
Periode 1990-2015 steeg een nieuweling gemiddeld 3 à 5% (3% dag na aankondiging, 5% periode tot effectieve opname)
p24, waarbij AD = Announcement Date en ED=Effective Date
Het effect wordt wel kleiner schrijven ze, was het grootste eind jaren '90; dus effect kan niet op conto van ETF's geschreven worden.
Een kleine back-of-the-envelope berekening:
ong. 1 op 20 aandelen S&P 500 wordt vervangen per jaar (p20)
Als ik reken met 3% geeft dan een jaarlijkse "kost" van 3%/20 = 0.15%
Dat is wel een overschatting, want een index nieuweling zal op enkele uitzonderingen na een van de kleinste market caps/wegingen in de index hebben.
Vermoed aan de andere kant dat kleinere indexen groter effect zien dan S&P 500.
) en de ED te kennen. Dán slaan speculanten toe, niet als alle informatie al gekend is... Bij Tesla lag die vermoedelijk enkele maanden vóór de AD, en heeft er in die periode een stijging van meerdere honderden procenten plaatsgevonden. Nu, anderzijds Tesla is wellicht ook wel een extreme outlier, en niet echt representatief als gemiddelde indextoetredingskandidaat.Soit, ik kijk uit naar les 5
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Ik denk net niet dat Tesla outlier is.
Uiteindelijk kopen indexfondsen een vast percentage op van free float van indexnieuweling, of dat nu Tesla is of een minder gekend bedrijf (de in/uistroom in indexfondsen zelf negerend)
Tesla was wel een hele grotere vis, in absolute waarde grote bedragen.
GD
Deze anekdote 3 maand eerder spreekt boekdelen: tegen de verwachting in toch niet in S&P 500 -> Koers keldert, -16%
Maar soit.
Uiteindelijk kopen indexfondsen een vast percentage op van free float van indexnieuweling, of dat nu Tesla is of een minder gekend bedrijf (de in/uistroom in indexfondsen zelf negerend)
Tesla was wel een hele grotere vis, in absolute waarde grote bedragen.
GD
Deze anekdote 3 maand eerder spreekt boekdelen: tegen de verwachting in toch niet in S&P 500 -> Koers keldert, -16%
Maar soit.
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Les 5: Administratie en management binnen de index en het indexfond: i.e. de niet beleggingsbeslissingen.
Replicatie
Een indexfond kan de index op verschillende manieren repliceren.
+ Bij volledig replicatie volgt het fonds de index exact.
+ Een fond kan de index ook samplen of een optimized replication doen. Hier volgt het fonds de index niet volledig. Dit is vooral nuttig voor "moeilijke" indexen. Ook lijkt het dat sommige fondsen deze optie in hun statuten zetten om wettelijke problemen te vermijden.
+ Ten laatste zijn er ook de synthetische indexfondsen. Deze fondsen bezitten niet de aandelen van de index maar hebben met een tegenpartij een overeenkomst afgesloten waar de tegenpartij belooft om het resultaat van de index te leveren.
Het is onduidelijk hoe de split juist is. Voor ETFs, en volgens Morningstar en justETF lijkt ongeveer het ongeveer 60/20/20 te zijn voor alle ETFs samen (indexfondsen en niet indexfondsen). In verschillend jurisdicties ( bvb de US) zijn synthetische ETFs niet teogelaten, in andere (bvb Frankrijk) lijken ze populair ivm de fiscale wetgeving. Ik heb de indruk dat de afgelopen jaren een reeks ETFs omgezet is van synthetisch naar volledige replicatie.
Munten binnen fondsen
(referentie: justetf.com
Munt van het aandeel: Elk aandeel wordt verhandeld in zijn munt.
Munt van het fonds: Een fonds zal rekenen met meerdere munten. Typisch worden de interne berekening in een munt gedaan, dikwijls de USD.
Munten waarin het fonds verhandeld wordt: een fonds zal dikwijls verhandeld worden in meerdere munten. Dit vermijd dikwijls dat de belegger zijn geld zal moeten omwisselen voordat hij kan handelen in het fonds.
Er is een muntvolatilieit en dus risico tussen de munt van het aandeel en de munt van de belegger.
Hedging
Sommige fondsen (index of niet) worden aangeboden in een currency hedged version. Deze versies bezitten dezelfde onderliggende aandelen, en streven ernaar de effecten van de muntvolatiliteit weg te nemen. Deze fondsen gebruiken daarvoor forward exchange contracts. De extra cost valt uiteen in enerzijds de cost van de contracts zelf en anderzijds een verhoogde lopende kost van het fonds voor het extra management van de contracts.
(referentie: justETF.com)
Cash adminstratie
Traditionele (index) fondsen krijgen cash van de beleggers wanneer deze laatste het fonds aankoop. Hiermee koopt het fonds de onderliggende aandelen. Het omgekeerde gebeurt bij verkopen door de beleggers.
Daarnaast moet het fonds ook de cash managen voor de ontvangen dividenden, de lopende kosten, de taksen, de cash nodig om uitgaande dividenden te betalen (voor distribuerende fondsen). Praktisch gezien word er elke dag gekeken of er een cash overschot is of niet, indien er cash over is worden er extra aandelen gekocht, in het omgekeerde geval word er verkocht.
Merk op dat er steeds "alle" aandelen gekocht of verkocht worden om de relatieve gewichten te behouden.
Beursgenoteerde fondsen krijgen zelf geen cash van de beleggers maar hebben wel een gelijkaardig intern cash management.
De afhandeling van de cash van de belegger bij aankoop en verkoop gebeurt tussen broker en beurs.
Een fonds zal cash behandelen in meerdere munten. Typisch worden de interne berekening in een munt gedaan, dikwijls de USD.
Uitlenen van aandelen
Sommige fondsen lenen de onderliggende aandelen uit. De opbrengst word dikwijls gedeeld door het fonds en de fondsleverancier (33/66 dikwijls). De kost word dan gedragen door de fondsleverancier.
Tracking error en tracking difference
Uit bovenstaande is het duidelijk dat verschillende fondsen hun index op een licht verschillende manier kunnen volgen. Dit levert licht verschillende resultaten voor de fondsen.
Men spreekt van "Tracking difference" om het verschil aan te duiden tussen de performantie van de index en van het fonds. Elementen die hier rechtstreeks aan bijdragen zijn de lopende kosten, het inkomen van het uitlenen van de effecten, etc
"Tracking error" geeft een indicatie hoe de tracking difference varieert over tijd via de berekening van een standaard deviatie. Het geeft aan hoe consistent er gewerkt word.
Als je deze maatstaven als belegger wil gebruiken lijkt het nuttig om dit in meer detail te bekijken. Dit document van Vanguard vanguard: understanding tracking difference en tracking error kan een start zijn.
Replicatie
Een indexfond kan de index op verschillende manieren repliceren.
+ Bij volledig replicatie volgt het fonds de index exact.
+ Een fond kan de index ook samplen of een optimized replication doen. Hier volgt het fonds de index niet volledig. Dit is vooral nuttig voor "moeilijke" indexen. Ook lijkt het dat sommige fondsen deze optie in hun statuten zetten om wettelijke problemen te vermijden.
+ Ten laatste zijn er ook de synthetische indexfondsen. Deze fondsen bezitten niet de aandelen van de index maar hebben met een tegenpartij een overeenkomst afgesloten waar de tegenpartij belooft om het resultaat van de index te leveren.
Het is onduidelijk hoe de split juist is. Voor ETFs, en volgens Morningstar en justETF lijkt ongeveer het ongeveer 60/20/20 te zijn voor alle ETFs samen (indexfondsen en niet indexfondsen). In verschillend jurisdicties ( bvb de US) zijn synthetische ETFs niet teogelaten, in andere (bvb Frankrijk) lijken ze populair ivm de fiscale wetgeving. Ik heb de indruk dat de afgelopen jaren een reeks ETFs omgezet is van synthetisch naar volledige replicatie.
Munten binnen fondsen
(referentie: justetf.com
Munt van het aandeel: Elk aandeel wordt verhandeld in zijn munt.
Munt van het fonds: Een fonds zal rekenen met meerdere munten. Typisch worden de interne berekening in een munt gedaan, dikwijls de USD.
Munten waarin het fonds verhandeld wordt: een fonds zal dikwijls verhandeld worden in meerdere munten. Dit vermijd dikwijls dat de belegger zijn geld zal moeten omwisselen voordat hij kan handelen in het fonds.
Er is een muntvolatilieit en dus risico tussen de munt van het aandeel en de munt van de belegger.
Hedging
Sommige fondsen (index of niet) worden aangeboden in een currency hedged version. Deze versies bezitten dezelfde onderliggende aandelen, en streven ernaar de effecten van de muntvolatiliteit weg te nemen. Deze fondsen gebruiken daarvoor forward exchange contracts. De extra cost valt uiteen in enerzijds de cost van de contracts zelf en anderzijds een verhoogde lopende kost van het fonds voor het extra management van de contracts.
(referentie: justETF.com)
Cash adminstratie
Traditionele (index) fondsen krijgen cash van de beleggers wanneer deze laatste het fonds aankoop. Hiermee koopt het fonds de onderliggende aandelen. Het omgekeerde gebeurt bij verkopen door de beleggers.
Daarnaast moet het fonds ook de cash managen voor de ontvangen dividenden, de lopende kosten, de taksen, de cash nodig om uitgaande dividenden te betalen (voor distribuerende fondsen). Praktisch gezien word er elke dag gekeken of er een cash overschot is of niet, indien er cash over is worden er extra aandelen gekocht, in het omgekeerde geval word er verkocht.
Merk op dat er steeds "alle" aandelen gekocht of verkocht worden om de relatieve gewichten te behouden.
Beursgenoteerde fondsen krijgen zelf geen cash van de beleggers maar hebben wel een gelijkaardig intern cash management.
De afhandeling van de cash van de belegger bij aankoop en verkoop gebeurt tussen broker en beurs.
Een fonds zal cash behandelen in meerdere munten. Typisch worden de interne berekening in een munt gedaan, dikwijls de USD.
Uitlenen van aandelen
Sommige fondsen lenen de onderliggende aandelen uit. De opbrengst word dikwijls gedeeld door het fonds en de fondsleverancier (33/66 dikwijls). De kost word dan gedragen door de fondsleverancier.
Tracking error en tracking difference
Uit bovenstaande is het duidelijk dat verschillende fondsen hun index op een licht verschillende manier kunnen volgen. Dit levert licht verschillende resultaten voor de fondsen.
Men spreekt van "Tracking difference" om het verschil aan te duiden tussen de performantie van de index en van het fonds. Elementen die hier rechtstreeks aan bijdragen zijn de lopende kosten, het inkomen van het uitlenen van de effecten, etc
"Tracking error" geeft een indicatie hoe de tracking difference varieert over tijd via de berekening van een standaard deviatie. Het geeft aan hoe consistent er gewerkt word.
Als je deze maatstaven als belegger wil gebruiken lijkt het nuttig om dit in meer detail te bekijken. Dit document van Vanguard vanguard: understanding tracking difference en tracking error kan een start zijn.
Laatst gewijzigd door B7H4long op 18 juni 2021, 19:13, 2 keer totaal gewijzigd.
Passief lange-termijn belegger in breed-gediversifieerde indexfondsen, geïnspireerd door Bogleheads.org.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Ik ben gewoon tegen 2 maten en 2 gewichten. Genoeg mensen klagen dat veel te veel topics verzanden in telkens weer dezelfde zinloze discussies, wat al die topics vervuilt en onleesbaar maakt. Daar hoef ik verder geen uitleg bij te geven. Dat is voor iedereen onmiddellijk duidelijk. Maar dat moet dan evengoed ook ophouden!EarthNvstr1 schreef: ↑17 juni 2021, 21:37Ik zie daar niet direct een "op de spits drijven" in hoor.
In onderstaande misschien wel:Maar ik had er niet op gereageerd (om het niet op de spits te drijven) ...
Edit:
Om op de vraag van mver dan toch maar te antwoorden: ja, maar graag op een respectvolle manier
Edit 2:
Voor de "veiligheid": dat is in het algemeen bedoeld, niet specifiek naar de vraagsteller toe
Laatst gewijzigd door mver op 19 juni 2021, 10:23, 1 keer totaal gewijzigd.
-
EarthNvstr1
- VIP member
- Berichten: 6895
- Lid geworden op: 13 dec 2020
- Contacteer:
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Ja, laat we daar dan met z'n allen werk van maken ...mver schreef: ↑18 juni 2021, 19:07 Ik ben gewoon tegen 2 maten en 2 gewichten. Genoeg mensen klagen dat veel te veel topics verzanden in telkens weer dezelfde zinloze discussies. Daar hoef ik verder geen uitleg bij te geven. Dat is voor iedereen onmiddellijk duidelijk. Ik hoop dat daar dan ook verandering in komt.
Re: Indexfondsen : hoe werken ze in principe: een beetje theorie
Aan mij zal het niet liggen en heeft het nooit gelegen.