Waarom specifiek deze Priv Eq holding en niet een andere?

https://www.edisongroup.com/wp-content/ ... peline.pdf

PS ze hebben nog enkele interessante trusts die investeren in niet genoteerde bedrijven zoals HGCapital trust. Maar ze zijn allemaal fors gestegen. De onderliggende waarden ook …

Veel leesplezier

Cydox schreef: ↑22 augustus 2021, 19:44 Waarom specifiek deze Priv Eq holding en niet een andere?

Zie mij post van 14 mei 2021 in deze rubriek:

Princess equity trust wordt gemanaged door Partners Group, een gereputeerde Zwitserse private equity firm die in totaal meer dan 100bn USD beheerd.

Vorig jaar was ik op zoek naar een 100% private equity investering (itt de Brederode.s en Sofina’s) en heb ik verschillende investment trusts gescreend. Uitgangspunt was dat technologie en healthcare een belangrijke deel van de portefeuille uitmaakt.

De reden van mijn keuze voor Peys is hoofdzakelijk gebaseerd op volgende reden:
- expertise van een Partners Group met een degelijk trek record (inzake performance )
- small en midcap focus
- wereldwijde activiteiten ( Uk, Europa en US)
- beperkte gebruik van gearing of schuld financiering, zeker in de markt midden vorig jaar
- last but nog least de interessante discount tov nav (07/2020).

Het feit dat ik ze kon kopen op Frankfurt was een plusje.

Ter info: https://www.itinvestor.co.uk/2019/07/pr ... te-equity/

Phjo01 schreef: ↑22 augustus 2021, 20:17 https://www.edisongroup.com/wp-content/ ... peline.pdf

PS ze hebben nog enkele interessante trusts die investeren in niet genoteerde bedrijven zoals HGCapital trust. Maar ze zijn allemaal fors gestegen. De onderliggende waarden ook …

Veel leesplezier

Dankjewel!

Ik lees nu weer dat je de notering in Frankfurt als een extra voordeel ziet.Waarom? Voor de mindere makelaarskosten?
Via keytrade kan ik ze precies alleen via Londen kopen. Maar het voordeel met deze trust is dat ze bewust kiezen om de koers en dividend in euro te laten plaatsvinden.

Princess lijkt mij wel een hoge expense ratio te hebben. Volgens https://markets.ft.com/data/investment- ... ?s=PEY:LSEis dit 1,79%.

Bij iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD (IPRV) is dit 0,75%.


Edit: Worldwide Healthcare Trust PLC is ook nog een interessante als je wilt inspelen op healthcare.
Isin:GB0003385308

Een tracker die in beursgenoteerde bedrijven investeert is een totaal verschillende investeringsaanpak en visie.
De kosten vergelijken heeft weinig zin. Wel grappig te zien dat de tweede grootste positie van de ETF is Partners Group.
Juist ja, de beheerder van Princess private Equity :-)

Phjo01 schreef: ↑14 mei 2021, 13:28 Princess equity trust wordt gemanaged door Partners Group, een gereputeerde Zwitserse private equity firm die in totaal meer dan 100bn USD beheerd.

Vorig jaar was ik op zoek naar een 100% private equity investering (itt de Brederode.s en Sofina’s) en heb ik verschillende investment trusts gescreend. Uitgangspunt was dat technologie en healthcare een belangrijke deel van de portefeuille uitmaakt.

De reden van mijn keuze voor Peys is hoofdzakelijk gebaseerd op volgende reden:
- expertise van een Partners Group met een degelijk trek record (inzake performance )
- small en midcap focus
- wereldwijde activiteiten ( Uk, Europa en US)
- beperkte gebruik van gearing of schuld financiering, zeker in de markt midden vorig jaar
- last but nog least de interessante discount tov nav (07/2020).

Het feit dat ik ze kon kopen op Frankfurt was een plusje.

Ter info: https://www.itinvestor.co.uk/2019/07/pr ... te-equity/

Vandaag koop je nog steeds een kwalitatieve portefeuille private equity tegen een korting van 13% met een dividend van 4,6%.

https://otp.tools.investis.com/clients/ ... id=1539300

Phjo01 schreef: ↑25 april 2021, 10:41 Ik gebruik vooral Trusts om te investeren in private equity met een focus op technologie en Health:
https://moneyweek.com/investments/funds ... from-these

Is 3i Group ook niet iets voor jou. Zitten ook in tech en Health (wel hoge waardering op dit moment).
https://www.trustnet.com/factsheets/t/z ... up-plc-ord
Samen met princess volg ik ze op. Maar ga nu nog niet aankopen, het viel mij op dat private equity dieper gaat in een crash/correctie dan anderen. Daar wacht ik nu op.
De Franse trust die Laeka linkte (in holding topic) lijkt mij ook interessant.

3i heb ik indertijd ook bekeken.
Maar mijn voorkeur ging toen naar Pey (Princess ) en HG Trust Capital mede ook dat toen de discounts groter waren. Vandaag staat 3i tegen een stevige 30%. Maar wel een kwalitatieve trust

PS Begin december heeft Witan Trust voor zijn allocatie private equity een aandeel van 4,5% genomen in PEY

PS2 oakley Capital was ook een van de kanshebbers maar die heb ik uiteindelijk niet gekocht.

https://www.whatinvestment.co.uk/oakley ... w-2620129/

Scottisch mortgage investment, één van de betere trust, is sinds november al 28% gezakt. Zit met veel groeibedrijven in port. Nu koop ik niks aan maar ga deze aandachtig blijven volgen.

iemand die een met een scherpe blik hier al eens naar keek ?
https://www.fondulproprietatea.ro/home/ ... folio.html
Roemeense holding.
Vormt blijkbaar een deel van Avi trust.
Binnenkort gaat het deel hydro-elektriciteit hiervan apart naar de beurs.

Fondul Proprietatea:
Fondul Proprietatea (“FP”) was the greatest contributor to returns in January as the shares rose +5%.
AGT has held a stake in FP since late-2014 over which time the investment has generated an IRR in excess of +20%. We have played an engaged role, last year nominating a new director to the Board, and recently working with the Board and other shareholders to negotiate a new IMA that better incentivises management to make portfolio sales and that should ensure the retention of key members of the investment team.
Following the sale of half of FP’s remaining stake in listed OMV Petrom in January, 65% of the company’s NAV is now represented by its 20% stake in Hidroelectrica. Hidroelectrica, which we expect to be listed by the end of the year, is a unique asset and will be the only listed pure-play hydroelectric power company in the world. With it firmly ticking both the ESG and dividend yield boxes, there is reportedly a long queue of pension funds and other institutions keen to buy shares on the listing. In a way this is not new – the prospect of a Hidroelectrica monetisation has been the tantalising prize on the horizon for many years, only for issue after issue to get in the way.
Thankfully, the stars now seem to be largely aligned. Following the failure of the PNL party to over-turn a ban on privatisations implemented by the previous government, Franklin Templeton – the investment manager - have decided to go down the route of listing their 20% stake rather than pursuing an IPO of the entire company. The government have expressed their support for this approach. There are still some issues to be ironed out – namely the Romanian government’s apparent susceptibility to lobbying for a solely Romanian listing as opposed to a dual listing in London – but an incentivised Franklin Templeton are engaging with Ministers on the issue.
We note the high valuation multiple at which closest peer Verbund trades. While we believe that Hidroelectrica warrants some form of country discount to reflect its more uncertain regulatory backdrop, its superior EBITDA margins, better quality assets, and higher FCF conversion should see it achieve an attractive IPO price and provide further material upside for FP’s shareholders.

Kleine vraag,
De kosten die sommige trusts zoals the city of London aanrekenen, verwerken ze die gewoon in de koers?