karine schreef: ↑22 januari 2025, 09:59 Dat zou ik ook denken met tegenwoordig de opwarming van de aarde en de vele bosbranden.
Daarentegen blijven de winsten toch jaarlijks stijgen dacht ik.

Net een voorname driver om de premies jaar na jaar stevig op te trekken. De hogere volatileit van klimaatrampen is statistisch capteerbaar voor verzekeraars maar maakt het risico groter en groter voor onverzekerden. Dus ze kunnen hun klantenbasis nog uitbreiden ook.

reteiP schreef: ↑22 januari 2025, 11:05 Net een voorname driver om de premies jaar na jaar stevig op te trekken. De hogere volatileit van klimaatrampen is statistisch capteerbaar voor verzekeraars maar maakt het risico groter en groter voor onverzekerden. Dus ze kunnen hun klantenbasis nog uitbreiden ook.

De reden waarom ze geen verzekering hebben is omdat geen enkele verzekeringsmaatschappij zo dom was om het risico te verzekeren. Ze kregen simpelweg een njet van hun makelaar. Dat, of mensen konden de premie niet betalen. In beide gevallen is uitbreiden van de klantenbasis onmogelijk.

JustSpike schreef: ↑22 januari 2025, 11:31

reteiP schreef: ↑22 januari 2025, 11:05 Net een voorname driver om de premies jaar na jaar stevig op te trekken. De hogere volatileit van klimaatrampen is statistisch capteerbaar voor verzekeraars maar maakt het risico groter en groter voor onverzekerden. Dus ze kunnen hun klantenbasis nog uitbreiden ook.

De reden waarom ze geen verzekering hebben is omdat geen enkele verzekeringsmaatschappij zo dom was om het risico te verzekeren. Ze kregen simpelweg een njet van hun makelaar. Dat, of mensen konden de premie niet betalen. In beide gevallen is uitbreiden van de klantenbasis onmogelijk.

Ik had het nu niet specifiek over LA maar over verzekeringen en klimaatschade in het algemeen.

Ik heb goed geboerd met jouw paypal tip (helaas slechts voor 0.5% van mijn portefeuille), alhoewel ik er eerst nogal negatief over was. Ik lees dus welwillend je verhaal en dank je voor de tip.

Rise schreef: ↑22 januari 2025, 02:03
Enige manier waarop je hier geld mee verliest in wanneer Crocs terug out of style gaan en niemand ze nog koopt. Ik zie dat niet gebeuren. Ik draag ze zelf graag, op vakantie ook overal gezien en kinderen zijn er zot van. In tegenstelling tot volwassenen groeien kindervoetjes nog en gaan dus regelmatig een maat groter kopen. Niet onbelangrijk, want Crocs verslijten dus gewoon niet.

Ik zie nog wel een scenario waarmee je hier geld verliest, en er zijn al signalen geweest met dat HeyDude verhaal, namelijk een management dat kost wat kost wil uitbreiden en groeien, omdat dat nu eenmaal is wat succesvolle ondernemingen doen, of omdat ze het te hoog in de bol krijgen, en daardoor domme aankopen doet.

JustSpike schreef: ↑22 januari 2025, 11:31

reteiP schreef: ↑22 januari 2025, 11:05 Net een voorname driver om de premies jaar na jaar stevig op te trekken. De hogere volatileit van klimaatrampen is statistisch capteerbaar voor verzekeraars maar maakt het risico groter en groter voor onverzekerden. Dus ze kunnen hun klantenbasis nog uitbreiden ook.

De reden waarom ze geen verzekering hebben is omdat geen enkele verzekeringsmaatschappij zo dom was om het risico te verzekeren. Ze kregen simpelweg een njet van hun makelaar. Dat, of mensen konden de premie niet betalen. In beide gevallen is uitbreiden van de klantenbasis onmogelijk.

De mensen die niet konden betalen hadden geen verzekering, de anderen betalen gewoon elk jaar meer. Hun winsten zullen behouden blijven.
In het geval van Kinsale capital zitten zij in een nichemarkt waar blijkbaar nog veel geld te rapen valt.

Bae1 schreef: ↑22 januari 2025, 07:25 Mooie vondst, maar wat is je huidige visie voor BFIT?

De koers blijft flatline, vanuit Frankrijk komt er geen verbetering en ondertussen begint er concurrentie op te staan in België. Kunnen ze hun beloofde FCF groei wel waarmaken (in 2025)?

Onveranderd. Momenteel wel mijn kleinste positie, maar wil die terug richting 10-15% brengen tegen begin maart. De waardering is nu historisch laag terwijl de brede markt enorm duur is.
Waar haal je die beweringen vandaan? Welke concurrentie in België? De waardering is allesbehalve optimistisch dus zelfs als ze licht achterblijven op eigen guidance zie ik het probleem niet echt.

Zie ook volgende open brief van een Amerikaans hedge fund (en tevens grootste aandeelhouder) dat ook enorm verveeld zit met de koersontwikkeling. Probleem is dat het aandeel zo goedkoop is dat buybacks nu enorm veel waarde kunnen creëren, maar ze hebben er de cash niet voor. Deze midcap gaat waarschijnlijk nog een hele tijd op apegapen blijven liggen omdat de owners earnings niks nada noppes zijn en de markt zit in complete full retard fase nu. Maar mettertijd komt de rerating wel. Het is een relatief onbekende midcap, dit soort stocks kan ook gewoon overnight +40% gaan bij de juiste trigger.

https://www.businesswire.com/news/home/ ... sory-Board

Basic-Fit currently trades at an all-time low valuation despite significant growth in free cash flow that will come over the next few years, driven by maturation of existing clubs, improved performance of recent gym cohorts, leverage on corporate expenses, and the launch of the company’s capital-light franchise initiative. As long as the profitability growth from these drivers is not recognized by the market, it makes sense to buy back stock.

JustSpike schreef: ↑22 januari 2025, 11:31

reteiP schreef: ↑22 januari 2025, 11:05 Net een voorname driver om de premies jaar na jaar stevig op te trekken. De hogere volatileit van klimaatrampen is statistisch capteerbaar voor verzekeraars maar maakt het risico groter en groter voor onverzekerden. Dus ze kunnen hun klantenbasis nog uitbreiden ook.

De reden waarom ze geen verzekering hebben is omdat geen enkele verzekeringsmaatschappij zo dom was om het risico te verzekeren. Ze kregen simpelweg een njet van hun makelaar. Dat, of mensen konden de premie niet betalen. In beide gevallen is uitbreiden van de klantenbasis onmogelijk.

Fout. Omdat de Californische overheid de premies onvoldoende wou optrekken. Daardoor hebben vele verzekeraars zich teruggetrokken.

Kempen123 schreef: ↑22 januari 2025, 11:44 Ik heb goed geboerd met jouw paypal tip (helaas slechts voor 0.5% van mijn portefeuille), alhoewel ik er eerst nogal negatief over was. Ik lees dus welwillend je verhaal en dank je voor de tip.

Rise schreef: ↑22 januari 2025, 02:03
Enige manier waarop je hier geld mee verliest in wanneer Crocs terug out of style gaan en niemand ze nog koopt. Ik zie dat niet gebeuren. Ik draag ze zelf graag, op vakantie ook overal gezien en kinderen zijn er zot van. In tegenstelling tot volwassenen groeien kindervoetjes nog en gaan dus regelmatig een maat groter kopen. Niet onbelangrijk, want Crocs verslijten dus gewoon niet.

Ik zie nog wel een scenario waarmee je hier geld verliest, en er zijn al signalen geweest met dat HeyDude verhaal, namelijk een management dat kost wat kost wil uitbreiden en groeien, omdat dat nu eenmaal is wat succesvolle ondernemingen doen, of omdat ze het te hoog in de bol krijgen, en daardoor domme aankopen doet.

Quite the opposite imo. De kans op een nieuwe achterlijke overname is uiterst laag, aangezien ze met HeyDude serieus op hun bek zijn gegaan en zowel operationeel als op de beurs klappen hebben moeten incasseren. Ze hebben sindsdien werk gemaakt van versnelde schuldafbouw en voor de rest gaat alle cash naar buybacks. Management weet perfect wat ze moeten doen om nu waarde te creëren en ze doen dat ook consequent.

In principe is er ook niks mis met bolt-on acquisitions te doen. Sectorgenoot Deckers Outdoor is daar meester in (met het verschil dat ze niet overbetalen en operationeel wél resultaten boeken). Merk op dat Deckers wel aan een forward PE van 38 staat. Oftewel meer dan 5x zo duur als Crocs

Rise schreef: ↑22 januari 2025, 19:44

Bae1 schreef: ↑22 januari 2025, 07:25 Mooie vondst, maar wat is je huidige visie voor BFIT?

De koers blijft flatline, vanuit Frankrijk komt er geen verbetering en ondertussen begint er concurrentie op te staan in België. Kunnen ze hun beloofde FCF groei wel waarmaken (in 2025)?

Onveranderd. Momenteel wel mijn kleinste positie, maar wil die terug richting 10-15% brengen tegen begin maart. De waardering is nu historisch laag terwijl de brede markt enorm duur is.
Waar haal je die beweringen vandaan? Welke concurrentie in België? De waardering is allesbehalve optimistisch dus zelfs als ze licht achterblijven op eigen guidance zie ik het probleem niet echt.

Zie ook volgende open brief van een Amerikaans hedge fund (en tevens grootste aandeelhouder) dat ook enorm verveeld zit met de koersontwikkeling. Probleem is dat het aandeel zo goedkoop is dat buybacks nu enorm veel waarde kunnen creëren, maar ze hebben er de cash niet voor. Deze midcap gaat waarschijnlijk nog een hele tijd op apegapen blijven liggen omdat de owners earnings niks nada noppes zijn en de markt zit in complete full retard fase nu. Maar mettertijd komt de rerating wel. Het is een relatief onbekende midcap, dit soort stocks kan ook gewoon overnight +40% gaan bij de juiste trigger.

https://www.businesswire.com/news/home/ ... sory-Board

Basic-Fit currently trades at an all-time low valuation despite significant growth in free cash flow that will come over the next few years, driven by maturation of existing clubs, improved performance of recent gym cohorts, leverage on corporate expenses, and the launch of the company’s capital-light franchise initiative. As long as the profitability growth from these drivers is not recognized by the market, it makes sense to buy back stock.

Er is een kleine vooruitgang in Frankrijk. Aantal 24/7 clubs zijn daar fors opgetrokken. Google trend cijfers eindjaar lijken ook goed voor FR/SP/GER.
Daarnaast zijn de prijzen ook opgetrokken.
Concurrentie in BE is voor mij geen verschil. Beiden groeiden nog amper. Lijkt meer op consolidatie.
In SP & FR is er wel concurrentie met Vivagym die sterk groeit & Planet Fitness die ingestapt zijn. In FR doet Fitness Park het heel goed.

Voor de rest is het afwachten tot FYE.

opties op alphabet geschreven vandaag

@Umi, @reteiP, @jens-dev, @stockzombie, @panamapapers

High Tide Inc. (NASDAQ: HITI)
www.hightideinc.com/presentation/
Leading cannabis retailer in Canada. US operations enkel paraphernalia, geen thc-houdende producten i.v.m. regelgeving (oa. SAFE banking act en het federale regelgeving struikelblok). Recent de Duitse markt betreden via overname. Mogelijkheid om Canadees model verder op te schalen en in de verre toekomst als uitvalsbasis voor verdere EU uitbreiding. Heeft wat weg van Costco model. Als "enthousiasteling van de sector" imo een zeer lange termijn verhaal, met al voldoende waarde at face value om menig belegger warm te krijgen denk ik. Momenteel 5% positie, 29/1 after hours jaarresultaten.

- revenue/sq.ft: $1658 (= hoog, dubbele van Walmart)
- 12% marktaandeel (komende van 5% eind 2022)
- kleine net cash positie ($48m cash/$40m debt)
- omzet TTM: $511m (price/sales = 0,65x)
- FCF TTM: $22m (trailing FCF yield >6%)
- Cabana Club subscribers groeit nog steeds (laatst 41% YoY). Basis subscription is gratis, ELITE membership is betalend ($35/jaar, verhoogd van $30 door sterke vraag).
- ELITE memberships groeit nu het snelst sinds de invoering ervan (+203% YoY). Allemaal recurring revenue.
- Sinds H2 2023 FCF positief, en sindsdien altijd zo gebleven itt peers
- Focus op white label eigen cannabis producten. Brand building opportuniteit met hogere marges tot gevolg.

Pre 2023 openden ze 30-40 nieuwe stores per jaar ($260k cost per store, terugverdientijd 10 maanden). In 2023 heeft men dat tempo verlaagd om FCF positief te worden. Dat is sinds Q2 2023 steeds zo gebleven en men wilt nu terug iets sneller groeien, maar met behoud van positieve FCF. Dit gaat voortdurend ten koste van de concurrentie (recent: https://stratcann.com/financials/true-n ... rotection/). Marges in de sector zijn total shit, maar HITI heeft desondanks een model dat werkt en concurrenten ver achter zich weet te laten.

Heeft al een mooie run-up gehad, zit erin aan $2,9. Enkel het Canadese verhaal ziet er al goed uit. Als dit op het huidige elan verder kan groeien én het wordt internationaal een succes is dit een vette multibagger. Lynch type stock zoals HDSN. Gotta find em before the institutions do.

Meningen?

nvidia rebound premarket nasdaq nu +5.40%

Rise schreef: ↑28 januari 2025, 01:13 @Umi, @reteiP, @jens-dev, @stockzombie, @panamapapers

High Tide Inc. (NASDAQ: HITI)
www.hightideinc.com/presentation/
Leading cannabis retailer in Canada. US operations enkel paraphernalia, geen thc-houdende producten i.v.m. regelgeving (oa. SAFE banking act en het federale regelgeving struikelblok). Recent de Duitse markt betreden via overname. Mogelijkheid om Canadees model verder op te schalen en in de verre toekomst als uitvalsbasis voor verdere EU uitbreiding. Heeft wat weg van Costco model. Als "enthousiasteling van de sector" imo een zeer lange termijn verhaal, met al voldoende waarde at face value om menig belegger warm te krijgen denk ik.
...
Meningen?

Ik ben ook heel enthousiast betrokken in de sector maar het lijkt me toch altijd uit te draaien op een commodity/low margin business na verloop van tijd. Opkomende markten pre legalisatie betreden biedt natuurlijk heel wat kansen. Ik zal dit op de watchlist houden voorlopig.

Kan ook een dead cat bounce zijn na de paniekzaaierij. Hopelijk wat meer nieuws over deepseek en de impact. Ik zie enkel maar "paniek-artikels" met weinig tot geen inhoud. Iemand meer wetenschappelijke gegronde info wat dit betekent op lange termijn? We kunnen allemaal wel stellingen hebben, maar graag een relavent onderzocht artikel.

bryanv schreef: ↑28 januari 2025, 11:45 Kan ook een dead cat bounce zijn na de paniekzaaierij. Hopelijk wat meer nieuws over deepseek en de impact. Ik zie enkel maar "paniek-artikels" met weinig tot geen inhoud. Iemand meer wetenschappelijke gegronde info wat dit betekent op lange termijn? We kunnen allemaal wel stellingen hebben, maar graag een relavent onderzocht artikel.

Dit is gewoon een normale gebeurtenis in de evolutie van nieuwe technologie, efficiëntie verbeteringen, nieuwe toepassingen, oplossen van problemen en nieuwe mogelijkheden horen daar allemaal bij. Zeker in aanvangsfase kan die evolutie grote sprongen maken, dit keer uit onverwachte hoek. Hou je maar al vast wanneer quantum computers buiten de onderzoekslabo's komen. Dit wil helemaal niet zeggen dat de Amerikaanse big tech de race verloren hebben, zal maar een kwestie van tijd zijn eer ze dezelfde efficiëntie behalen, hun voorsprong op gebied van hardware en middelen zal voor de Chinezen veel moeilijker bij te beven zijn. Uiteindelijk gaat dit mee helpen om AI nog sneller te doen groeien. Evolutie in software heeft er nog nooit voor gezorgd dat de vraag naar hardware afneemt, in tegendeel, zie maar naar de vroege evolutie van de PC.