MeneerParmentier schreef: ↑21 februari 2025, 08:37

panamapapers schreef: ↑20 februari 2025, 22:07 Je trekt mijn comment volledig uit de context. Jij kwam met het argument dat Guy Spier zei dat Pabrai gigantische risico’s neemt. Waarop ik antwoord dat ook die eerste AMR in port heeft.

I know, maar bij Pabrai is de positie meer dan 30%, bij Spier minder dan 1%. Vind je niet dat er dan een verschil is in risico? Als het bedrijf failliet gaat, dan merkt Spier daar nog niks van. Bij Monish daarentegen... Spier legt dus net uit waarom hij zijn portefeuille anders structureert dan Pabrai.

AMR is 6,7% van zijn Wagons Fund portfolio. Geen 30%.

Rise schreef: ↑21 februari 2025, 08:44 Forum schrapt automatisch de ongefundeerde commentaar met behulp van AI.
Moeilijk om failliet te gaan als je geen schulden hebt hé.

Wel, exact dat stond er dus ook in.

panamapapers schreef: ↑21 februari 2025, 09:12 AMR is 6,7% van zijn Wagons Fund portfolio. Geen 30%.

Ik keek naar Dalal Street LLC Holdings. Het is 36%.

SEC filing. Nogmaals je kijkt enkel naar US holdings. De kans dat Pabrai voor een publiek fonds een eerste positie neemt van meer dan 10% in een bedrijf is zeer klein, laat staan van meer dan 30%. In Turkije heeft hij een grote blootstelling met posities van 15%, maar dat komt vanwege koersstijgingen. Maar laat ons deze onzinnige discussie eindigen. Dit leidt tot niks.

panamapapers schreef: ↑21 februari 2025, 13:05 Maar laat ons deze onzinnige discussie eindigen. Dit leidt tot niks.

Ik vind het fijn dat je dit opheldert.

Rise schreef: ↑21 februari 2025, 08:44

MeneerParmentier schreef: ↑21 februari 2025, 08:42 Wat voor een rot-forum is dit eigenlijk? Ik had een pagina-lange post geschreven over AMR, druk op "verstuur" en floep het is weg. Zucht, ik ga het niet meer opnieuw schrijven.

Forum schrapt automatisch de ongefundeerde commentaar met behulp van AI.
Moeilijk om failliet te gaan als je geen schulden hebt hé.

@Rise ter info. All good things come to those who wait.
https://m.youtube.com/watch?v=MGqKFwtCWnU
In zijn geheel wel een heel interessant interview btw. (er wordt vaker naar de steenkool investeringen verwezen ook).

panamapapers schreef: ↑27 februari 2025, 20:58

Rise schreef: ↑21 februari 2025, 08:44
Forum schrapt automatisch de ongefundeerde commentaar met behulp van AI.
Moeilijk om failliet te gaan als je geen schulden hebt hé.

@Rise ter info. All good things come to those who wait.
https://m.youtube.com/watch?v=MGqKFwtCWnU
In zijn geheel wel een heel interessant interview btw. (er wordt vaker naar de steenkool investeringen verwezen ook).

Bij opening nog getwijfeld om gewoon verlies te nemen, niet gedaan. Nu stilaan spijt want had er de big tech dip mee kunnen kopen ipv hier bagholder blijven. Buybacks, ja, als er geld verdiend wordt. Maar... Wanneer?

Ja, koersval is pijnlijk en zoals verwacht zullen er geen aandelen ingekocht worden tot er beterschap komt. En dat is m.i. de juiste keuze. 480m in cash is wel zeer robuust. Daarmee zullen ze dit soort down periodes vlot kunnen doorstaan. Veel kleinere mijnen en mijnen met zwakke balans zullen gedwongen moeten sluiten waardoor er minder cokes op de markt komt. Gezien ze zo gezond zijn zouden ze zelfs overnames kunnen doen zoals ze aangeven. We’ll see.

I know it hurts maar het mes snijdt aan twee kanten.
Ik weet natuurlijk niet wat je beleggingshorizon is… ik hoef niet elk jaar te performen met elk aandeel. Als ik mijn investering kan verdubbelen in twee a drie jaar ben ik tevreden en kan ik leven met een tijdelijke underperformance. Ik ga mijn positie wellicht ook verder uitbouwen aan deze koersen. Maar ik bekijk het voorlopig even. Volgende kwartaal belooft ook slecht te worden. In ‘26 a ‘27 verwacht ik wel zeker een boom en dat zal ongetwijfeld gepaard gaan met euforie. Maar de moment is wel erg moeilijk te timen. Denk dat je de volatiliteit van dit soort aandelen moet omarmen en er door moet kijken itt de ‘steady’ compounders.

Ik vind het redelijk gelijkaardig aan Einhorn’s investering in CNH. Je moet dit soort aandelen net kopen in de downcycle. Rond 10 min:
https://m.youtube.com/watch?v=mgE28h5qL ... 9ybg%3D%3D