Maakt het een verschil als je in een periode met een lage referte-index een hypotheeklening aangaat of in een periode met een hoge referte-index?

Klopt het volgende voorbeeld met een intrest van 4,12% in verband met referte-index (A) waarbij een hypotheeklening wordt afgesloten in juni 2011 bij een index van 0,8%?
06/2011 0,8%
06/2012 1,4% De nieuwe intrestvoet bedraagt nu 4,72%? (4,12 + (1,4 - 0,8))
06/2013 0,8% De nieuwe intrestvoet bedraagt nu 4,12%? (4,72 + (0,8 - 1,4))
[..]

Beste Kauw,

op zich maakt het niet veel verschil of je een variabele lening aangaat wanneer de referte-index hoog of laag staat. MAAR: wanneer de referte-index laag staat (bv. 0.8%), zijn de banken geneigd hun marge op de lening te verhogen, omdat zelfs met zo'n hogere marge de rentevoet (erg) laag lijkt. Wanneer de referte-index hoog staat, verkleinen de banken hun marge (sterk), omdat ze anders een variabele lening volledig uit de markt prijzen ten opzichte van een vaste rentevoet.

Dus, omdat de grootte van de marge van de banken verschilt tussen een periode van hoge dan wel lage referte-indices, maakt het wel degelijk verschil wanneer je precies een variabele lening afsluit. De beste manier om een variabele leningen te vergelijken met vaste is volgens mij door de evolutie van de referte-index over de laatste 10 jaar te bekijken. Zo kan je nagaan hoe 'goed' een bepaalde variabele lening is.

Overigens is het duidelijk niet zo dat een lagere rentevoet altijd beter is, een jaarlijks variabele lening zal immers altijd 'goedkoper' zijn dan een 3-, of 5-jaarlijks variabele. Maar dat is slechts schijn, want de referte-indices zijn niet dezelfde.

Bedankt voor je uitleg!