Spaargids.be forum

Luxe hotel keten op BARBADOS

NAV 161 pence
dividend 7 pence
Koers 65 pence

Welke beurs, en is er ook een ISIN code?

quixoticme81 schreef:Welke beurs, en is er ook een ISIN code?

Beurs van LONDEN. Nog vergeten het pond is ook sterk gedaald de laatste tijd en de inkomsten zijn in dollars.

Goed gespot laeka! Maar...
Een dividenden opbrengst van meer dan 10% Is meestal te mooi om waar te zijn. Momenteel zijn er twee problemen:
1. 70% van hun gasten komen uit de UK. Die moeten in $ betalen wat voor hun de prijzen veel duurder maakt.
2. Het Zika virrus woedt in de regio. Touristen haken hier af.
Daardoor dalen de inkomsten en is een winstwaarschuwing op zijn plaats. Dit samen maakt dat de koers dit jaar met 40% gedaald is.
In die context, speculeren op een overname op korte termijn is m.i. voorbarig. Een recovery is altijd mogelijk maar zal eerder tijd vragen (tot bovenstaande problemen opgelost zijn)
Niet voor zwakke harten.
BTW: ticker code EHG, ISIN GB00BWXSNY91

http://www.londonstockexchange.com/exch ... 00601.html

Ik heb nog niet gekeken, maar hoeveel schulden heeft het bedrijf? Vaak ook een reden waarom de koers een stuk onder de NAV ligt, als de schuldenlast te hoog wordt en er mogelijk bepaalde dingen gedwongen verkocht moeten worden.

Noteert nog maar anderhalf jaar op LSE.

Nettoschuldpositie van 54,8 miljoen $ (H1 2016). Vorig jaar kapitaalverhoging van 50 miljoen $ gedaan om schulden af te bouwen. Vrije kasstroom van 4,8 miljoen $ in 2015 en 5,5 miljoen $ in 2014. Kan vanaf dit jaar stijgen door lagere intrestlasten. Ook negatieve impact werkkapitaal.

Dividend van £0,07 of 10,6% bruto aan huidige koers, maar dat zou hen op jaarbasis wel 7,6 miljoen $ kosten aan huidige wisselkoers.

laeka schreef:NAV 161 pence

Wat versta je onder NAV? Is toch geen holding. Boekwaarde bedroeg £1,08 p/a eind maart 2016

Wat wisselkoersen betreft:

The Group’s top line is primarily earned in US dollars and the major expenses are in US dollars and Barbados dollars (which is pegged to the US dollar). The Group holds US dollar and Barbados dollar accounts in Barbados.
Currency fluctuations against sterling are at the tour operator’s risk. Longer-term weakness in sterling may lead to a perception of higher prices by UK customers. The Group’s aim is to grow the level of business from North America

Jens, bij vastgoedbedrijven worden ook NAV's berekend. Zo kan de NAV van een gebouw uiteraard verschillend zijn van de boekwaarde van een gebouw. Een ander goed voorbeeld is PPHE hotels.

Boekwaarde van iets van een miljard, maar een faire waarde van de hotels van 1,4 miljard. Dan is het fairder om uw waardering te baseren op de NAV van het vastgoed, dan op de boekwaarde van het vastgoed.

En als ge mij niet gelooft, Investopedia zegt het ook: NAV calculations are also used to evaluate real estate investment trusts, or REITs, although precise value of REIT holdings can be difficult to determine.

Poldermol schreef:... Dan is het fairder om uw waardering te baseren op de NAV van het vastgoed, dan op de boekwaarde van het vastgoed.....

En om het helemaal duidelijk (?) te maken deze quote uit het jaarverslag van een Belgische GVV: (gelijkaardige definities bij alle GVVs)

...Reële waarde (fair value): investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige en waarop de hypothetische mutatiekosten zijn afgetrokken. De reële waarde is de boekwaarde onder IFRS..

In onderhavig geval van EHG is de vraag dan: wanneer werd de NAV bepaald? voor of na het uitbreken van het Zika virus en voor of na de Brexit stemming. Ik neem aan dat beide evenementen een invloed kunnen hebben op de waardebepaling van het vastgoed.

Wie bepaalt die NAV dan? Elegant zelf? Inschatting van een analist? Hoe dan ook niet iets waar ik op let.

Dat dividend is te hoog imo. Bijna 11% bruto is toch nergens goed voor. Ze hebben bovendien een progressief dividendbeleid. Dat kan moeilijk worden.

Misschien moeten we eens ter plekke de NAV evalueren? Aan min $1000 per nacht wel geen koopje. Alhoewel aan die prijzen een lucratieve cashflow mogelijk moet zijn.

Meer dan 4% erbij. Staat elegant tussen mijn andere aandelen.

jens_dev schreef:Wie bepaalt die NAV dan? Elegant zelf? Inschatting van een analist? Hoe dan ook niet iets waar ik op let.

Dat dividend is te hoog imo. Bijna 11% bruto is toch nergens goed voor. Ze hebben bovendien een progressief dividendbeleid. Dat kan moeilijk worden.

Vaak is dat een onafhankelijke schatter, aangesteld door de banken of kredietverstrekkers. Bij PPHE Hotels was het Aareal Bank die de schatting liet uitvoeren alvorens een lening aan te passen.

Om 16.57u een bloktrade van 10 miljoen aandelen (als het klopt !!) op 69 pence !!!

Kan een pump and dump order zijn. Met een Market Cap van £60M kan je dit verwachten.