Spaargids.be forum

Eén van de best presterende ETFs allertijde is iShares U.S. Medical Devices ETF, zie: http://www.morningstar.be/be/etf/snapsh ... entType=FE

Volatiliteit ook minder dan de US Health Care sector (XLV). Gezien deze VS tracker niet meer in Europa kan gekocht worden, vroeg ik mij af hoe jullie die zouden repliceren of welke bedrijven jullie uit hun lijst hieronder zouden selecteren.

Zien jullie daarnaast deze bedrijven in medical devices eerder als stabiel of riskant? Er zitten enkele grote namen bij maar uiteraard ook vele minder bekende.

Lijst met alle holdings (58):
Ticker Name Asset Class Weight (%) Notional Value Sector
MDT MEDTRONIC PLC Equity 9.91 285,843,888.54 Health Care
ABT ABBOTT LABORATORIES Equity 9.75 281,054,619.23 Health Care
TMO THERMO FISHER SCIENTIFIC INC Equity 8.05 232,139,417.42 Health Care
DHR DANAHER CORP Equity 6.12 176,310,485.00 Health Care
BDX BECTON DICKINSON Equity 6.11 176,117,017.44 Health Care
ISRG INTUITIVE SURGICAL INC Equity 5.43 156,433,484.00 Health Care
SYK STRYKER CORP Equity 5.16 148,780,288.80 Health Care
BSX BOSTON SCIENTIFIC CORP Equity 4.93 142,136,592.40 Health Care
EW EDWARDS LIFESCIENCES CORP Equity 3.68 106,028,584.12 Health Care
BAX BAXTER INTERNATIONAL INC Equity 3.30 95,154,147.10 Health Care
ZBH ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC Equity 2.86 82,515,900.22 Health Care
WAT WATER CORP CORP Equity 2.22 64,106,310.24 Health Care
IDXX IDEXX LABORATORIES INC Equity 2.22 63,912,649.35 Health Care
RMD RESMED INC Equity 2.12 61,204,080.85 Health Care
HOLX HOLOGIC INC Equity 1.82 52,571,819.34 Health Care
ABMD ABIOMED INC Equity 1.69 48,592,284.00 Health Care
DXCM DEXCOM INC Equity 1.63 46,866,305.02 Health Care
TFX TELEFLEX INC Equity 1.61 46,292,748.96 Health Care
STE STERIS Equity 1.58 45,628,538.25 Health Care
VAR VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC Equity 1.52 43,964,126.70 Health Care
HRC HILL ROM HOLDINGS INC Equity 1.15 33,015,212.22 Health Care
BIO BIO RAD LABORATORIES INC CLASS A Equity 1.02 29,326,596.96 Health Care
MASI MASIMO CORP Equity 0.96 27,623,165.52 Health Care
LIVN LIVANOVA PLC Equity 0.88 25,515,665.50 Health Care
PODD INSULET CORP Equity 0.86 24,856,593.63 Health Care
GMED GLOBUS MEDICAL INC CLASS A Equity 0.79 22,858,176.00 Health Care
PEN PENUMBRA INC Equity 0.79 22,647,615.12 Health Care
IART INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORP Equity 0.76 22,037,185.60 Health Care
WMGI WRIGHT MEDICAL GROUP NV Equity 0.74 21,455,515.38 Health Care
NUVA NUVASIVE INC Equity 0.71 20,439,152.44 Health Care
BRKR BRUKER CORP Equity 0.70 20,298,194.40 Health Care
ITGR INTEGER HOLDINGS CORP Equity 0.60 17,304,689.78 Health Care
CMD CANTEL MEDICAL CORP Equity 0.57 16,344,412.50 Health Care
BEAT BIOTELEMETRY INC Equity 0.53 15,142,902.15 Health Care
NXTM NXSTAGE MEDICAL INC Equity 0.51 14,844,682.71 Health Care
INGN INOGEN INC Equity 0.49 14,208,632.46 Health Care
GKOS GLAUKOS CORP Equity 0.48 13,951,208.20 Health Care
CNMD CONMED CORP Equity 0.46 13,377,531.16 Health Care
IRTC IRHYTHM TECHNOLOGIES INC Equity 0.39 11,124,282.62 Health Care
TNDM TANDEM DIABETES CARE INC Equity 0.38 10,868,008.84 Health Care
ATRC ATRICURE INC Equity 0.35 10,181,707.74 Health Care
OFIX ORTHOFIX MEDICAL INC Equity 0.35 10,172,198.40 Health Care
BABY NATUS MEDICAL INC Equity 0.34 9,832,612.35 Health Care
AXGN AXOGEN INC Equity 0.31 9,044,192.64 Health Care
CSII CARDIOVASCULAR SYSTEMS INC Equity 0.31 8,872,014.52 Health Care
CRY CRYOLIFE INC Equity 0.31 8,870,340.41 Health Care
STAA STAAR SURGICAL Equity 0.31 8,867,582.12 Health Care
TCMD TACTILE SYSTEMS TECHNOLOGY INC Equity 0.28 8,075,113.47 Health Care
ANGO ANGIODYNAMICS INC Equity 0.27 7,677,117.03 Health Care
NVRO NEVRO CORP Equity 0.26 7,526,055.72 Health Care
SRDX SURMODICS INC Equity 0.24 6,997,113.81 Health Care
HSKA HESKA CORP Equity 0.23 6,770,377.16 Health Care
VREX VAREX IMAGING CORP Equity 0.22 6,260,368.71 Health Care
LMAT LEMAITRE VASCULAR INC Equity 0.17 4,953,480.51 Health Care
VRAY VIEWRAY INC Equity 0.15 4,364,473.80 Health Care
TRXC TRANSENTERIX INC Equity 0.15 4,211,870.46 Health Care
BLKFDS BLK CSH FND TREASURY SL AGENCY Money Market 0.13 3,793,536.32 Cash and/or Derivatives
ARAY ACCURAY INC Equity 0.13 3,765,264.90 Health Care
IVC INVACARE CORP Equity 0.09 2,651,189.10 Health Care

Ben je wel zeker dat je die hier kan kopen?

Er zijn een heleboel "PRIIPs" die we ondertussen al eventjes niet meer kunnen aankopen. Als dit voor deze etf ook zo is, houdt het daar al op.

Cydox schreef: ↑25 november 2018, 16:08 Ben je wel zeker dat je die hier kan kopen?

Ik schreef toch dat deze etf NIET hier kan gekocht worden, zie mijn uitleg hierboven.

De SPDR S&P Health Care Equipment ETF is wat gelijkaardig en is bij ons te verkrijgen (bij Binck toch):

http://www.morningstar.be/be/etf/snapsh ... 0P000063PS

BEDRIJF, TICKER, GEWICHT:
Orthofix Medical Inc. OFIX 1.907334
Hologic Inc. HOLX 1.897238
Wright Medical Group NV WMGI 1.871097
Varian Medical Systems Inc. VAR 1.863124
NxStage Medical Inc. NXTM 1.863017
Cooper Companies Inc. COO 1.831144
Abbott Laboratories ABT 1.813368
Edwards Lifesciences Corporation EW 1.813293
Integer Holdings Corporation ITGR 1.805214
STERIS Plc STE 1.779022
Stryker Corporation SYK 1.745070
Danaher Corporation DHR 1.743865
DENTSPLY SIRONA Inc. XRAY 1.738359
Hill-Rom Holdings Inc. HRC 1.737564
Medtronic plc MDT 1.735049
Globus Medical Inc. Class A GMED 1.718987
Teleflex Incorporated TFX 1.703774
Becton Dickinson and Company BDX 1.681267
Merit Medical Systems Inc. MMSI 1.680840
Boston Scientific Corporation BSX 1.675369
Glaukos Corp GKOS 1.675180
ResMed Inc. RMD 1.630093
Haemonetics Corporation HAE 1.616354
NuVasive Inc. NUVA 1.612741
AxoGen Inc. AXGN 1.589466
Cantel Medical Corp. CMD 1.583377
West Pharmaceutical Services Inc. WST 1.579978
Zimmer Biomet Holdings Inc. ZBH 1.568557
Intuitive Surgical Inc. ISRG 1.565925
DexCom Inc. DXCM 1.539333
Baxter International Inc. BAX 1.527099
Natus Medical Incorporated BABY 1.525743
Masimo Corporation MASI 1.513778
ICU Medical Inc. ICUI 1.513545
CONMED Corporation CNMD 1.504072
Integra LifeSciences Holdings Corporation IART 1.470137
Penumbra Inc. PEN 1.450661
Quidel Corporation QDEL 1.450500
LivaNova Plc LIVN 1.425555
IDEXX Laboratories Inc. IDXX 1.412847
Tactile Systems Technology Inc. TCMD 1.412161
ABIOMED Inc. ABMD 1.380046
Varex Imaging Corporation VREX 1.345801
STAAR Surgical Company STAA 1.331023
Insulet Corporation PODD 1.323387
Cardiovascular Systems Inc. CSII 1.262296
Sientra Inc. SIEN 1.252025
iRhythm Technologies Inc. IRTC 1.247626
Tandem Diabetes Care Inc. TNDM 1.240295
Atrion Corporation ATRI 1.229117
Nevro Corp. NVRO 1.221057
OraSure Technologies Inc. OSUR 1.210712
ViewRay Inc. VRAY 1.206974
Avanos Medical Inc. AVNS 1.188625
Cutera Inc. CUTR 1.165908
Anika Therapeutics Inc. ANIK 1.135616
Neogen Corporation NEOG 1.131120
IntriCon Corporation IIN 1.113497
Lantheus Holdings Inc LNTH 1.034947
Align Technology Inc. ALGN 1.000972
Cerus Corporation CERS 0.968209
TransEnterix Inc. TRXC 0.909871
AtriCure Inc. ATRC 0.889528
Inogen Inc. INGN 0.883685
AngioDynamics Inc. ANGO 0.787420
CryoLife Inc. CRY 0.780704
LeMaitre Vascular Inc. LMAT 0.778221
Heska Corporation HSKA 0.738437
Meridian Bioscience Inc. VIVO 0.670606
Antares Pharma Inc. ATRS 0.576212
Invacare Corporation IVC 0.448910
Accuray Incorporated ARAY 0.412968
GenMark Diagnostics Inc. GNMK 0.212687

gpv1 schreef: ↑25 november 2018, 16:37 De SPDR S&P Health Care Equipment ETF is wat gelijkaardig en is bij ons te verkrijgen (bij Binck toch):

http://www.morningstar.be/be/etf/snapsh ... 0P000063PS

Ben je zeker dat je die kan kopen bij Binck? Die ETF heeft een US ISIN code dus normaal niet meer hier verkrijgbaar. Kan zijn dat US trackers nog op de site staat, is bij Keytrade ook, maar dat je ze niet meer kan kopen, enkel verkopen als je er reeds in zit. Heb je al geprobeerd van hem te kopen (en eventueel net voor bevestiging afbreken)? Denk niet dat je zal kunnen kopen tenzij ik mij vergis.

Je hebt gelijk. Ik kan hier alleen een verkooporder voor ingeven. Blijkbaar iets met PRIIPS-regelgeving, was ik niet van op de hoogte. Sorry!

Ik heb eens snel naar de grafieken alleen gekeken van de 14 grootste posities, die samen zo'n 67,7% van het fonds uitmaken. (top 26 vormen 85,8%). Het is namelijk het voorspelbaar koersverloop die je vernoemd.

Daarin zitten toch 4 duidelijk uitschieters (afhankelijk van je start oogpunt in de grafieken):

• Intuitive Surgical, Inc,
• Boston Scientific Corporation
• Edwards Lifesciences Corporation
• Therm Fisher Scientific Inc

Als die volatiliteit er nu goed uitziet, zag het zonder deze 4 het er toch heel anders uit. Kan je zo'n evoluties verder verwachten?
Op vlak van M&A.. wat thermo gedaan heeft bvb, kan dat opnieuw?

Interessante info. Zou je dan met de top 10 alleen een gelijkaardig koersverloop kunnen hebben. Ik vermoed dat Medtronic en Abbott een stabiliserende rol spelen in het geheel. Dan is natuurlijk ook nog de vraag in welk percentage je elk zou nemen.

Waarom nam je overigens de top 14 specifiek en niet top 10 of iets anders? Gaf dit het beste resultaat qua return en volatiliteit of vanwaar de keuze?

Het lijken mij in ieder geval interessante bedrijven om in een bepaalde combinatie toe te voegen aan een port. Fundsmith heeft bvb Stryker en Flossbach Danaher dus die vijver wekt wel interesse blijkbaar maar wat zou de beste samenstelling zijn qua return en volatiliteit als je de ETF niet kan kopen en het dus met individuele aandelen moet doen in een bepaald percentage voor elk?

Cydox schreef: ↑25 november 2018, 18:12 Op vlak van M&A.. wat thermo gedaan heeft bvb, kan dat opnieuw?

Ik hoop vurig van niet.

Er zijn nog veel bedrijven die ook labomateriaal leveren en dus mogelijke prooien voor Thermo-Fischer zouden kunnen zijn. Ik denk onder meer aan VWR, Promega, Qiagen, BioRad, Corning, Merck (via Sigma-Aldrich) etc. Het probleem is dat Thermo-Fischer bij overnames van een van die grotere concurrenten wel eens tegen antitrust-obstakels kan aanlopen. Er zijn nu al producten waar Thermo nauwelijks nog concurrentie in heeft en hun prijzen zijn, euhm, pittig. Soms zijn die prijzen te verklaren door hogere kwaliteit, maar al te vaak heb ik het gevoel dat Thermo zijn marktpositie gewoon misbruikt.

Terzijde: wat doet TF eigenlijk in een medical devices-ETF? Ze maken alleen supplies voor onderzoek, geen echte medical devices. Maar goed, dat geldt evengoed voor Brüker, Bio-Rad en nog enkele in die ETF. Die van gpv lijkt meer een 'echte' medical devices index.

Of deze ETF in de toekomst even goed gaat blijven presteren: geen idee. Een immer stijgende vraag naar medische diensten (vergrijzing in het westen, stijgende welvaart in opkomende landen) geeft hen een rugwind, maar diezelfde vergrijzing zal overheden wel dwingen om agressiever te onderhandelen met leveranciers + de sector prijst imo toch al flink wat groei in. Een deel van de recente groei kwam ook door forse M&A-activiteit en dat is natuurlijk een eindig verhaal.

De ETF die ik aanhaalde zit voor 24% in supplies en voor 76% in equipment.

Ok ja, wat ongelukkig uitgedrukt. Ik bedoelde dat er in de jouwe op het eerste zicht geen bedrijven zitten die zich hoofdzakelijk richten op devices en consumables voor onderzoek, enkel bedrijven die devices en consumables voor medische toepassingen maken.

Met wat goede wil kan je zeggen dat er medische domeinen zijn die wat op de grens vallen (klinische biologie, medische genetica), maar ik vond het toch wat raar om Thermo te zien opduiken bij 'medical devices'. Dan moet je pakweg Illumina er ook insteken. Of Agilent en Waters als je er Brüker insteekt.

Soit, dat was maar een randbemerking. Niet zo relevant voor de belegger.

dw schreef: ↑25 november 2018, 18:38 Of deze ETF in de toekomst even goed gaat blijven presteren: geen idee. Een immer stijgende vraag naar medische diensten (vergrijzing in het westen, stijgende welvaart in opkomende landen) geeft hen een rugwind, maar diezelfde vergrijzing zal overheden wel dwingen om agressiever te onderhandelen met leveranciers + de sector prijst imo toch al flink wat groei in. Een deel van de recente groei kwam ook door forse M&A-activiteit en dat is natuurlijk een eindig verhaal.

En dan is het nog altijd de vraag wat hiervan niet algemeen geweten is en dus nog niet in de prijs verrekend is.

Hoe enger je belegd hoe meer kans je hebt om hoge winst te halen, en ook hoe hoger je kans is om veel te verliezen.
Als je meer spreid heb je minder kans op hoge winsten, maar ook minder kans op grote verliezen.

dw schreef: ↑25 november 2018, 19:45Met wat goede wil kan je zeggen dat er medische domeinen zijn die wat op de grens vallen (klinische biologie, medische genetica), maar ik vond het toch wat raar om Thermo te zien opduiken bij 'medical devices'. Dan moet je pakweg Illumina er ook insteken. Of Agilent en Waters als je er Brüker insteekt.

idd, Thermo vond ik ook al een vreemde eend, al kan een LC-MS ook wel in een ziekenhuis gebruikt worden voor drugtesten e.d.
Roche zou dan ook in dat lijstje mogen met hun 'Cobas'. Fresenius ook bvb.
Ik heb ook weet van een ziekenhuis dat toestellen van Waters gebruikt.