MP Smart Dynamic
De Smart Dynamic is een dynamische fondsenportefeuille met voornamelijk aandelenfondsen. Dit is de samenstelling:
- Fundsmith Equity Fund Sicav
- Comgest Growth World
- Pictet Security
- Fidelity Global Consumer Industries
- Robeco Global Consumer Trends
- T. Rowe Price Funds – US Smaller Companies Equity Funds1
- Columbia Threadneedle Pan European Smaller Companies1
- Flossbach von Storch Multiple Opportunities2
1: Deze fondsen nemen samen één volledige positie in
2: Dit is het enige mixfonds in de portfeuille
De portefeuille zal worden aangehouden bij MeDirect waardoor er vanaf €100 geen aankoopkosten zullen zijn. Ik ben dus op zoek gegaan naar de fondsen die hierboven opgelijst zijn en dat geeft dan volgende concrete invulling:
Code: Selecteer alles
FONDS ISIN DIST/ACC TER GEWICHT
----- ---- -------- --- -------
Comgest Growth World EUR R Acc IE00BD5HXK71 ACC 2.04% 14.28%
Fidelity Funds - Sustainable Consumer Brands Fund A-DIST-EUR LU0114721508 DIST 1.90% 14.28%
Fundsmith Equity Fund R EUR Acc LU0690374615 ACC 1.61% 14.28%
Flossbach von Storch III SICAV - Multiple Opportunities II Feeder R LU1716946634 DIST 1.71% 14.28%
Pictet-Security P EUR LU0270904781 ACC 2.00% 14.28%
Robeco Global Consumer Trends D € LU0187079347 ACC 1.71% 14.28%
T. Rowe Price Funds SICAV - US Smaller Companies Equity Fund A EUR LU0918140210 ACC 1.70% 7.16%
Threadneedle (Lux) - Pan European Smaller Companies 1E (EUR Accumulation Shares) LU1829329819 ACC 1.72% 7.16%
Portefeuille 1.81%
Door afronding bleef er 0.04% over, die is verdeeld over de 2 fondsen met een halve positie
Zoals je kan zien zijn de meeste fondsen van het accumulerende type dus de dividenden worden door het fonds zelf herbelegd waardoor er geen roerende voorheffing moet worden betaald. Bij deze fondsen is geen beurstaks bij aankoop en bij verkoop 1,32%.
Er zijn ook twee distributiefondsen waardoor er 30% roerende voorheffing op de dividenden verschuldigd is. Voor deze fondsen is er geen beurstaks bij aan- of verkoop. Er is wel een kleine truc: ze keren geen dividend uit dus betaal je ook geen roerende voorheffing.
Een laatste toelichting is nodig bij het Flossbach von Storch fonds. In de meeste lijsten duikt dan
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II RT op. Dat is echter een GBF waardoor je elk jaar wat gegevens moet invullen op de belastingaangifte. Om de Belgische belegger tegemoet te komen is er een bijkomend fonds opgericht, nl.
Flossbach von Storch III SICAV - Multiple Opportunities II Feeder R. Dit is de klassieke, gekende fondsstructuur. Het woordje 'Feeder' geeft aan dat dit fonds investeert in het GBF-fonds. Zo ben je verlost van de jaarlijkse belastingaangifte en dat maakt het voor deze oefening ook wat eenvoudiger.
GOGI
GOGI (
Ge
Optimaliseerd
Gespreid
Instappen) is een systeem om gespreid in te stappen maar enkel op momenten dat een fonds onder zijn gemiddelden presteert. Je kijkt dus niet naar een daling tov een piek maar eerder naar de prestatie tov het gemiddelde rendement.
Tegenwoordig zijn er drie indicatoren:
- GOGI: Geeft aan wanneer een fonds onder zijn gemiddelde presteert
- GOGI P (P van punctueel): Geeft aan wanneer de prestaties van een fonds bij de slechtste 10% hoort
- GOGI Invers: Geeft aan wanneer een fonds in een "correctie" zit (een negatief jaarrendement dat groter is dan het 'omgekeerde' (=* -1) gemiddelde rendement
Elke indicator kan op zijn beurt een STOP (niet investeren) of SPREAD (gespreid aankopen) geven.
Op het moment staan alle indicatoren op STOP behalve voor het Robeco fonds. Voor dat fonds geven zowel GOGI als GOGI P een SPREAD. Maar aangezien de oefening pas op 1 januari begint gaan we cijfers van eind december afwachten vooraleer aankopen te doen. In principe investeer je dus niet als alle indicatoren op STOP staan. Voor deze oefening gaan we echter een beetje zondigen zodat we toch een begin hebben.
Algemeen
Om deze oefening te beginnen gaan we elke positie voor €1000 aankopen, de halve posities dus voor €500. De rest van het geld blijft dan staan om vervolgens via GOGI in te stappen.
Verder hanteer ik dan volgende drempels:
GOGI SPREAD: €1000 aankopen
GOGI P SPREAD: €2000 aankopen
GOGI Invers SPREAD: €3000 aankopen
Deze drempels kunnen herbekeken worden eens we meer van ons kapitaal geïnvesteerd hebben.
De GOGI cijfers worden twee keer per maand bijgewerkt. Er kunnen dus 2 koopmomenten per maand zijn.
Zoals reeds erder gemeld zullen we de fondsenportefeuille bij MeDirect aanhouden zodat er vanaf een aankoop van €100 geen aankoopkosten zijn. Bij de klassieke fondsen kan je fractionele of gedeeltelijke deelbewijzen hebben. Hoeveel cijfers na de komma worden bijgehouden is afhankelijk van het fonds. Voor deze oefening zal ik werken met 4 decimalen.
Voor de geïnteresseerden volgen nog wat statistieken van Morningstar.
Groot Europa: 25.88%
Amerika: 64.53%
Groot Azië: 9.58%
Aandelenstijl:
5 - 32 - 36
1 - 10 - 8
1 - 2 - 2
De portefeuille is dus quasi volledig gericht op groeiaandelen. Verder kan ik nog meegeven dat we amper geïnvesteerd zijn in de sectoren 'energie' en 'nutsbedrijven' en onderwogen zijn in de sector 'financiële dienstverlening'. We zijn overwogen in de sectoren 'cyclische consumentenproducten' en 'defensieve consumptiegoederen'.