Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Bericht door **EarthNvstr1** » 5 februari 2022, 17:55

Een kleine vergelijking tussen 2 "wereldwijde" aandelen ETFs ...

IWDA https://www.ishares.com/nl/particuliere ... en/251882/

Het fonds streeft ernaar het rendement te volgen van een index die bestaat uit ondernemingen uit ontwikkelde landen.

Index: MSCI World Index (USD) https://www.msci.com/documents/10199/17 ... fc565ededb

The MSCI World Index captures large and mid-cap representation across 23 Developed Markets (DM) countries*. With 1,542
constituents, the index covers approximately 85% of the free float-adjusted market capitalization in each country.

IMIE https://www.ssga.com/uk/en_gb/instituti ... tf-spyi-gy

The objective of the Fund is to track the equity market performance of developed and emerging markets.

Index: MSCI ACWI IMI Index (USD) https://www.msci.com/documents/10199/42 ... d36472a703

The MSCI ACWI Investable Market Index (IMI) captures large, mid and small cap representation across 23 Developed Markets
(DM) and 25 Emerging Markets (EM) countries*. With 9,296 constituents, the index is comprehensive, covering approximately
99% of the global equity investment opportunity set.

Een aantal basis gegevens:

Code: Selecteer alles

			IWDA		IMIE
ISIN			IE00B4L5Y983	IE00B3YLTY66
AUM			44.880.525.505	420.790.000
COMP			 1.549		 1.807
P/B			   3,22		   2,66
P/E			  23,37		  16,74
INDEX			MSCI World	MSCI ACWI IMI
INDEX COMP		 1.542		 9.296
INDEX MCAP TOT (mlj.)	59.059.927	75.808.813
INDEX MCAP AVG (mlj.)	 38.300		  8.154

Verdeling geografisch:

Code: Selecteer alles

(%)		IWDA	IMIE
USA		68,01	59,84
Japan		 6,32	 5,77
VK		 4,30	 4,15
Canada		 3,43	 3,20
China			 3,15
Frankrijk	 3,31	 2,72
Zwitserland	 2,87	 2,73
Duitsland	 2,53	 2,18
Australie	 2,01	 2,03
Taiwan			 1,92
India			 1,56
South Korea		 1,46
Nederland	 1,28	 1,31
Zweden		 1,06	 0,96
Hong Kong		 0,86
OTHER		 4,88	 6,16

Verdeling top holdings:

Code: Selecteer alles

(%)		IWDA	IMIE
Apple		 4,83	 3,84
Microsoft	 3,63	 2,91
Amazon		 2,14	 1,60
Alphabet A	 1,46	 1,16
Alphabet C	 1,39	 1,20
Tesla		 1,27	 0,97
Nvidia		 1,01	 0,85
Meta		 0,96	 0,79
Taiwan SM		 0,79
Unitedhealth	 0,78	 0,68
J&J		 0,77	
OTHER		81,76	85,21

Mij lijkt IMIE een grotere spreiding te geven zowel geografisch als naar aantal componenten, waardus dus ook het gewicht van de grootste een stuk kleiner is en dus minder zwaar doorweegt.

Waarom zou je kiezen voor een beperktere ETF zoals IWDA als er een ruimere ETF zoals IMIE bestaat waarmee je quasi "de hele wereld" kan afdekken ?

edit: tabs in de code blokken gecorrigeerd

Bericht door **Circe** » 5 februari 2022, 18:59

- minder groot fonds (kans op stopzetting/merging)
- minder liquide
- grotere aan- en verkoopspreads
- 2x (!) duurder

Beter gewoon een aparte ETF bijnemen om te tilten: emerging markets, small caps, factors, thema, regional...

Bericht door **B7H4long** » 5 februari 2022, 20:33

Maakr eigenlijk niet zo veel uit.
De echte vergelijking zou moeten zijn IMIE tov VWRA(VWRL) tov IWDA + IMIM/IMEA tov

IMIE heeft een kostenfactor van 0,40%.
De andere combinaties zijn goedkoper, en hebben in het verleden (dus) een hoger rendement gehaald.

IWDA is ongeveer 100 keer groter dan IMIE, en heeft ook meer volume, aan en verkopen zal dus makkelijker zijn en met minder spread.

Wat zijn je transactiekosten voor IMIE?

Bericht door **EarthNvstr1** » 5 februari 2022, 21:20

B7H4long schreef: ↑5 februari 2022, 20:33 Maakt eigenlijk niet zo veel uit.
De echte vergelijking zou moeten zijn IMIE tov VWRA(VWRL) tov IWDA + IMIM/IMEA tov

VWRA wou ik niet nemen omdat dat FTSE-based is, maar voor ene vgl. met IMIE is dat idd. wel zinvol.
Met IWDA + EMIM/IEMA (ik neem aan dat je die bedoeld) heb je nog steeds geen "full coverage".

B7H4long schreef: ↑5 februari 2022, 20:33 IMIE heeft een kostenfactor van 0,40%.
De andere combinaties zijn goedkoper, en hebben in het verleden (dus) een hoger rendement gehaald.

Je beweert dat ze een hoger rendement hebben gehaald doordat ze "goedkoper" (lagere TER) hebben ? (vermits je "dus" gebruikt)
Waarom dan niet CSPX (IE00B5BMR087) met een TER van 0,07 ?

B7H4long schreef: ↑5 februari 2022, 20:33 Wat zijn je transactiekosten voor IMIE?

Laat ons zeggen de courante/gemiddelde TK als Belg bij "Belgische" brokers.. 7,50 EUR / 2.500 EUR, 15 EUR / 5.000 EUR, ...
Ik weet ook wel dat het plaatje er anders uitziet als je geen of zeer lage TK betaalt...

Bericht door **pmu** » 5 februari 2022, 21:28

EarthNvstr1 schreef: ↑5 februari 2022, 21:20
B7H4long schreef: ↑5 februari 2022, 20:33 Maakt eigenlijk niet zo veel uit.
De echte vergelijking zou moeten zijn IMIE tov VWRA(VWRL) tov IWDA + IMIM/IMEA tov
VWRA wou ik niet nemen omdat dat FTSE-based is, maar voor ene vgl. met IMIE is dat idd. wel zinvol.
Met IWDA + EMIM/IEMA (ik neem aan dat je die bedoeld) heb je nog steeds geen "full coverage".

En wat als je ook nog IUSN toevoegt?

Bericht door **borgie** » 5 februari 2022, 23:07

Denk eraan dat het aantal bedrijven in de index niet noodzakelijk gelijk is aan het aantal bedrijven waarin het fonds belegt.

Van de meer dan 9000 bedrijven in de MSCI ACWI IMI index, belegt IMIE maar in iets meer dan 1800 bedrijven. Dat is nog geen 300 meer dan IWDA om ook emerging markets en small caps toe te voegen.

Persoonlijk vind ik het verschil met de index te groot om IMIE te kiezen. Je riskeer hier toch een vrij grote tracking error.

Bericht door **Arkad** » 5 februari 2022, 23:29

Waarom niet gewoon VWCE? Als je de VWCE en IMIE naast mekaar legt zie je in spreiding van regio's en sectoren niet zo veel verschil, IMIE belegt wel een beetje in micro- en smallcaps maar als je wat Belgische aandelen hebt zoals GIMV hebben we dat wel genoeg zeker

.
Kosten VWCE 0,22 tov 0,40. Aandelen in VWCE =3773. VWCE wel op de Duitse beurs dus hogere aankoopkosten.
Weer wat bijgeleerd, kende IMIE niet, altijd interessant om datgene wat je wel kent eens kritisch te bekijken.

Of wil je niet beleggen in een FTSE-index?

Bericht door **EarthNvstr1** » 6 februari 2022, 00:38

pmu schreef: ↑5 februari 2022, 21:28
EarthNvstr1 schreef: ↑5 februari 2022, 21:20 Met IWDA + EMIM/IEMA (ik neem aan dat je die bedoeld) heb je nog steeds geen "full coverage".
En wat als je ook nog IUSN toevoegt?

Natuurlijk ... met IWDA+EMIM+IUSN alsook met SPPW+SPYM+ZPRS+SPYX heb je ook "full coverage".
Maar dan zit je al met 3 of 4 ETFs terwijl dat met 1 ETF ook kan.
Ik kan begrijpen dat je dat wil doen om d.m.v. herbalanceren een graantje mee te pikken van de verschillende performantie.

Maar als men met een ETF zoveel mogelijk wil spreiden, liefst "de hele wereld", waarom zou men dan *enkel* IWDA nemen ipv bv. IMIE ?

Bericht door **EarthNvstr1** » 6 februari 2022, 01:04

borgie schreef: ↑5 februari 2022, 23:07 Denk eraan dat het aantal bedrijven in de index niet noodzakelijk gelijk is aan het aantal bedrijven waarin het fonds belegt.

Van de meer dan 9000 bedrijven in de MSCI ACWI IMI index, belegt IMIE maar in iets meer dan 1800 bedrijven. Dat is nog geen 300 meer dan IWDA om ook emerging markets en small caps toe te voegen.

Ja, dat stond ook in het basis overzichtje:

Code: Selecteer alles

			IWDA		IMIE
COMP			 1.549		 1.807
INDEX COMP		 1.542		 9.296

borgie schreef: ↑5 februari 2022, 23:07 Persoonlijk vind ik het verschil met de index te groot om IMIE te kiezen. Je riskeer hier toch een vrij grote tracking error.

Hm...

5 yr anualised:
IMIE: -0,44%
IWDA: -0,07%

since inception:
IMIE: 0.15% (05/2011)
IWDA: -0,08% (09/2009)

IWDA lijkt idd. wel stabieler op dat vlak.
Maar zie ik dat nu goed dat op langere termijn IMIE beter heeft gepresteerd en IWDA slechter ? (tov hun benchmark index)

Bericht door **EarthNvstr1** » 6 februari 2022, 01:07

Arkad schreef: ↑5 februari 2022, 23:29 Of wil je niet beleggen in een FTSE-index?

FTSE wordt precies voornamelijk (of quasi enkel) gebruikt door Vanguard.
En Vanguard is momenteel niet echt interessant owv TOB issues.
Eerder had ik V3AA overwogen boven IMIE ...

Bericht door **borgie** » 6 februari 2022, 10:09

EarthNvstr1 schreef: ↑6 februari 2022, 01:04 Ja, dat stond ook in het basis overzichtje:

Excuus, ik keek op mijn smartphone en in portretmodus zijn die blokken niet altijd even duidelijk.

EarthNvstr1 schreef: ↑6 februari 2022, 01:04 Maar zie ik dat nu goed dat op langere termijn IMIE beter heeft gepresteerd en IWDA slechter ? (tov hun benchmark index)

Dat lijkt vooral nog het resultaat van de prestaties meer dan 5 jaar geleden. Recentere resultaten zijn slechter dan de index met uitzondering van 2021. Zie ook https://www.trackingdifferences.com/ETF ... 00B3YLTY66

Net die wisselvalligheid kan het gevolg zijn van de sampling methode en de keuze om +/- 20% van de index te tracken.

IWDA zit sinds 2013 op de indexprestatie of net iets beter.

Bericht door **EarthNvstr1** » 6 februari 2022, 12:48

borgie schreef: ↑6 februari 2022, 10:09
EarthNvstr1 schreef: ↑6 februari 2022, 01:04 Maar zie ik dat nu goed dat op langere termijn IMIE beter heeft gepresteerd en IWDA slechter ? (tov hun benchmark index)
Dat lijkt vooral nog het resultaat van de prestaties meer dan 5 jaar geleden. Recentere resultaten zijn slechter dan de index met uitzondering van 2021. Zie ook https://www.trackingdifferences.com/ETF ... 00B3YLTY66

Net die wisselvalligheid kan het gevolg zijn van de sampling methode en de keuze om +/- 20% van de index te tracken.

Ja, inderdaad. En die keuze van sampling met slechts ~ 20% van componenten van de index zal vermoedelijk zijn om de kosten aanvaardbaar te houden.
Dit vloeit wellicht ook weer voort uit het feit dat ze echt "de hele wereld" tracken, waardoor de index ~ 9.300 componenten bevat.
Nu goed, het lijkt er dus op dat hun tracking difference een stuk volatieler is, maar niet per se veel slechter over langere periode.
Niettegenstaande IMIE slechts ~ 16% meer componenten *bevat* dan IWDA, zou je wel kunnen stellen dat IMIE ~ 500% meer componenten *trackt* dan IWDA.
Qua market cap trackt IMIE ~ 28% meer dan IWDA (nl. het gedeelte emerging en smallcaps).

Bericht door **Indalo** » 6 februari 2022, 13:22

Persoonlijk vind ik dat trackers vele voordelen bieden, maar stel dat we voor de komende 15-20 jaar niet meer gaan stijgen in de wereld maar zelfs dalen, of grosso modo gelijk blijven. Met steeds bij te kopen win je dan volgens mij niet veel. Voor jonge mensen is deze strategie zeker niet slecht, maar 50 plussers die daar nu nog mee moeten beginnen, dat weet ik zo niet.

Bericht door **ignition** » 6 februari 2022, 13:41

Indalo schreef: ↑6 februari 2022, 13:22 Persoonlijk vind ik dat trackers vele voordelen bieden, maar stel dat we voor de komende 15-20 jaar niet meer gaan stijgen in de wereld maar zelfs dalen, of grosso modo gelijk blijven. Met steeds bij te kopen win je dan volgens mij niet veel. Voor jonge mensen is deze strategie zeker niet slecht, maar 50 plussers die daar nu nog mee moeten beginnen, dat weet ik zo niet.

Waarom zouden we de komende 15-20 jaar niet meer gaan stijgen? De kans dat de beurs over 15-20 jaar hoger staat is heel erg hoog. Ik zou zelfs durven zeggen bijna 100%, tenzij wereldoorlog 3 uitbreekt.

Bericht door **DonDraper** » 6 februari 2022, 18:00

Indalo schreef: ↑6 februari 2022, 13:22 Persoonlijk vind ik dat trackers vele voordelen bieden, maar stel dat we voor de komende 15-20 jaar niet meer gaan stijgen in de wereld maar zelfs dalen, of grosso modo gelijk blijven. Met steeds bij te kopen win je dan volgens mij niet veel. Voor jonge mensen is deze strategie zeker niet slecht, maar 50 plussers die daar nu nog mee moeten beginnen, dat weet ik zo niet.

Als dat het geval zou zijn, dan ga je met individuele aandelen meestal ook niet veel winnen.

Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Re: Wereldwijde aandelen ETFs (bv IWDA vs IMIE)

Schrijf je in op onze nieuwsbrief!